【Day Trade】當日沖銷Day Trade教學:即日鮮意思、交易策略及風險
想學習當日沖銷/即日鮮(Day Trade)點玩?本教學讓你快速了解當沖意思、Day Trade操作流程、常用技術指標及實用日內交易策略。無論你係Day Trade新手定想更了解即日鮮操作,都可以透過本文掌握Day Trade 必備技巧,學識點樣控制風險,提升短線操作效率。

Day Trade當日沖銷意思是?
當日沖銷(又稱Day Trade或即日鮮)指投資者於同一個交易日內買入及沽出相同股份,或先沽後買,以賺取短期價格差額。此類交易通常涉及較高風險及成本,適合熟悉市場並具備快速反應能力的短線投資者。當進行當日沖銷時,投資者應留意交易所及券商相關規定及手續費,以免出現「賺價蝕手續費」的情況。
3大日內交易市場:港股、美股、加密貨幣
港股、美股及加密貨幣之所以成為三個熱門的日內交易市場,主要因為這三個市場都各具高流動性、價格波幅大及交易彈性強等特點,均適合進行高頻與短線操作。而這三個市場都涵蓋傳統與新興產業,為不同投資者提供多元選擇。
港股day trade:靈活出入市、設波幅保障
香港股市設有「買賣差價表」及「價格波幅限制」,日內價格升跌有一定幅度,加強市場穩定性,但亦令短線波動相對有限。港股允許T+0即日買賣,部分證券行亦支援當日沖銷交易,吸引具經驗的本地散戶及專業投資者參與。
美股day trade:高流動性、市場自由度大
美國股市擁有全球最大的資金流與交易量,股票品種繁多,涵蓋科技、生物醫藥、金融等領域。美股的日內交易市場非常活躍,令短期價格波動空間較大。只要券商支援,投資者即可進行即日沖銷操作。交易時段包括盤前與盤後交易,提供更長時間的買賣機會。不過,美國證監會對日內交易者有「Pattern Day Trader」規則,需維持一般為US$25,000元的帳戶資金,限制小資金戶參與。
加密貨幣crypto day trade:全天候交易、波動極高
加密貨幣市場最大特色是全年無休、24小時不停運作,為日內交易者提供極高彈性,亦吸引大量高頻交易與程式交易投資者參與。對於擅長技術分析及經驗豐富的投資者而言,加密貨幣市場提供充足的套利空間及短線機會。
Day Trade當日沖銷操作步驟
第1步:選股準備
挑選具備高波幅及成交量活躍的股票,並判斷入市時機。
第2步:控管風險
設定止蝕及止賺位,避免情緒化操作。
第3步:下單交易
於開市後透過證券平台先行買入或沽出標的股份。
第4步:即日平倉
於收市前完成相反方向交易,即買入後沽出或先沽後買入,實現T+0平倉。
第5步:檢視交易紀錄
交易完成後分析盈虧,調整後續日內交易策略。
Day Trade技術指標選擇
投資者可搭配K線圖及即時成交量觀察,以提高交易準確度。以下為4種常見的Day Trade技術指標:
Day Trade技術指 | 應用方法 |
---|---|
移動平均線(MA) | 用作判斷短期趨勢方向,常配合5日與20日線交叉訊號作入市依據。 |
相對強弱指數(RSI) | 當RSI低於30為超賣,高於70為超買,可捕捉短線反彈或回調機會。 |
平滑異同移動平均(MACD) | 觀察快線與慢線交叉位置辨識趨勢反轉,適合確認買賣訊號強度。 |
成交量加權平均價(VWAP) | 衡量市場均價,股價高於VWAP為利多趨勢,低於則利淡,有助判斷入市時機。 |

Day Trade K線圖表時間框架
日內交易者經常會使用K線圖作為技術分析的基礎參考資料,而一般的日內交易會留意1至15分鐘的K線圖,與一般看日線圖、月線圖不同。
Row Title 1
K線圖表 | 1分鐘圖 | 5分鐘圖 | 15分鐘圖 |
---|---|---|---|
用途 | 捕捉極短線入市時機、監察瞬間成交變化 | 短線趨勢判斷 | 觀察較大趨勢、確認價格走勢方向 |
優點 | 反映即時價格表現 | 平衡即時性與趨勢 | 減少雜訊 |
缺點 | 雜訊多、假訊號頻繁 | 仍有部分雜訊 | 延遲反應較高 |
適合對象 | 高頻交易者 | 一般日內交易者 | 與1分鐘搭配使用的日內交易者 |

日內交易策略及技巧
日內交易策略種類 | 應用方法 | 適合情況 | 風險 |
---|---|---|---|
趨勢追蹤(Trend Following) | 順勢買入或沽空 | 適用於行情明朗、方向明確時段 | 須防假突破,建議配合成交量確認 |
突破交易(Breakout Strategy) | 當價格突破前高或低位,即進場 | 高波幅資產,特別是開市或收市前段 | 易出現假突破,建議設定止蝕 |
反轉策略(Reversal Play) | 利用RSI、MACD等指標捕捉超買或超賣反彈 | 適合震盪市 | 逆勢操作風險高,需快速止蝕 |

當日沖銷優點
無需承受隔夜消息帶來的影響
日內完成買入與賣出,無需承受隔夜消息所帶來的影響,有效降低因突發利空消息而導致虧損的機會,適合不喜歡長時間持倉的技資者。
資金週轉快、靈活度高
每次交易當日結算,資金可每日重複運用,有助提高資金使用效率,特別適合資金有限但希望增加操作次數的短線投資者。
當日沖銷缺點
容易遇到假突破/假訊號
短線圖表常出現雜訊,特別在1分鐘或5分鐘圖,容易出現假買賣訊號,經驗較少的技資者容易誤判方向,導致虧損。
需高度專注與即時反應力
日內交易需長時間緊盯走勢與即時數據,對資訊處理與下單速度要求極高。對投資新手而言可能負擔較大。
日內交易風險管理方法
設立止蝕位:控制每筆交易風險
止蝕(Stop Loss)是日內交易中最基本亦最重要的風險控制工具。投資者應預先設定每筆交易可接受的最大損失。一旦價格觸及止蝕點,即自動平倉,避免虧損擴大。止蝕位可根據支撐位、阻力位、技術指標或固定點數設定。
控制倉位大小:避免單筆交易影響全局
合理控制每次下單的資金比例,是避免大額損失的重要策略。如果倉位過大,即使小幅波動亦可能導致重大損失;反之,倉位過小則難以有效利用資本。可按資金規模、波幅大小與風險承受能力靈活調整,並配合嚴格的止蝕制度。
建立交易紀律與心理控管
交易者的心理素質亦是風險管理中重要的一環。日內交易節奏急促,情緒易受影響,投資者須培養紀律性思維,避免追價及過度下單。
Day trade手續費多少?
劵商及交易平台 | 港股佣金費用* | 美股佣金費用# |
---|---|---|
富途證券 | 一世免佣^ | US$0.0049/股,每筆訂單最低US$0.99 |
長橋證券 | 一世免佣^ | 一世免佣^ |
老虎證券 | 總交易額的0.029% | US$0.0039/股,最多收取總交易額0.5% |
微牛證券 | 訂單交易金額的0.02% (最低HK$2) | US$0.89/股 |
盈透證券 | 交易價值的0.08 | US$0.005/股 |
華盛証券 | 訂單交易金額的0.03%(最低HK$3) | US$0.0049/股(最低收費為US$0.99/筆) |
*不包括由香港交易所、香港結算所及香港政府所收取的費用,包括但不限於交收費、印花稅、交易費、證監會交易徵費等等,具體收費請以收費方收取為準。
#不包括由美國結算機構、美國證監會及美國金融業管理局所收取的費用,包括但不限於交收費、證監會規費、交易活動費等等,具體收費請以收費方收取為準。
^一世免佣受開戶條款及細則約束。

常見問題
Day Trade多少才會賺?
- 將收益扣除佣金、交易徵費及平台費便是實際收益,可選擇手續費較低的交易平台。
當沖怎麼玩?
- 在同一交易日內完成買入與賣出,投資者可依靠技術指標與即時走勢捕捉短線差價。
當沖一定要當天賣掉嗎?
- 是,當沖就是指即日完成開倉及平倉;若非如此,就會變成隔夜持倉。