比特幣ETF懶人包2026：香港比特幣ETF一覽、Bitcoin和Bitcoin ETF分別及投資注意事項
懶得睇咁多字？等AI幫你總結重點！
- 產品性質與分類： 比特幣 ETF 為追蹤比特幣價格的基金，分為「現貨 ETF」（直接持有比特幣，貼近現貨價）與「期貨 ETF」（持有期貨合約，有轉倉成本及高水風險）。
- 香港市場發展： 香港已推出多隻虛擬資產現貨 ETF，涵蓋比特幣（如華夏 3042）、以太幣及亞洲首隻 Solana 現貨 ETF，可於港交所直接交易。
- 投資優勢與安全感： 透過傳統證券戶口即可買賣，免去錢包與私鑰保管風險，受證監會嚴格監管，並享有上限 HK$50 萬的投資者賠償保障。
- 直接買 Bitcoin vs 比特幣 ETF： ETF 交易更方便且無私鑰風險，但只限股市交易時段買賣、不能提現比特幣，且需承擔管理費及交易佣金。
- 主要風險提示： 比特幣屬高波動資產，投資 ETF 需注意非交易時段的價格跳空風險、溢價/折價狀況以及管理費帶來的追蹤誤差。
比特幣 Bitcoin ETF是什麼？
Bitcoin是加密貨幣的一種，比特幣ETF（Bitcoin ETF）則是追蹤比特幣價格表現的交易所買賣基金，可以像股票一樣在證券交易所買賣。
比特幣ETF主要分兩大類，投資前必須分清：
比特幣現貨ETF：基金直接持有比特幣，並由持牌託管機構保管，價格走勢最貼近比特幣現貨。香港及美國現時主流的比特幣ETF均屬此類，例如香港的華夏比特幣ETF（3042）及美國的iShares Bitcoin Trust（IBIT）。
比特幣期貨ETF：基金不持有比特幣，而是投資芝加哥商品交易所（Chicago Mercantile Exchange，CME）的比特幣期貨合約。由於期貨需要定期轉倉，若出現「高水」（期貨合約價格高於相關資產價格），就有可能被迫低賣高買，拖累比特幣ETF的回報。香港的南方東英比特幣期貨ETF（3066）屬此類。
換言之，持有比特幣現貨ETF並不等於你自己「擁有」可提幣的比特幣，你持有的是基金份額，比特幣由基金及託管人代為持有。
美國證券交易委員會（SEC）於2024年1月批准首批比特幣現貨ETF上市，來自BlackRock、Fidelity等11間金融機構的產品同步開賣。香港則在2024年4月30日成為亞洲首個推出虛擬資產現貨ETF的主要市場，首批6隻比特幣及以太幣現貨ETF在港交所掛牌。其後市場持續擴張，截至2026年3月，獲證監會認可的虛擬資產現貨ETF已增至11隻，總市值超過54億港元。
比特幣 Bitcoin ETF的優點Bitcoin ETF的優點
- 方便： 投資者無需學習如何開設加密貨幣錢包、保管私鑰或研究複雜的鏈上轉帳流程。只要擁有傳統證券帳戶，就能像買賣股票一樣在交易時間內即時買賣。
- 受法規嚴格監管： ETF 作為正規金融產品，受到證券監管機構（如香港證監會 SFC、美國 SEC）的監管。
- 高透明度：作為受監管的基金產品，發行商必須定期且公開地披露其持有的比特幣數量、資產淨值（NAV）及相關財務數據。
- 低門檻： 投資者可以通過購買比特幣ETF的份額進行小額投資，並且可以避免加密貨幣交易所一般會收取的提款手續費。
香港掛牌 Bitcoin 比特幣ETF／以太幣ETF／Solana ETF一覽（2026年8月更新）
香港比特幣ETF比較
| 比特幣ETF | 港元／其他櫃檯代號 | 上市日期 | 特色 |
|---|---|---|---|
| 博時HashKey比特幣ETF | 3008（美元：9008） | 2024年4月30日 | 首批現貨比特幣ETF之一；由博時國際與HashKey Capital合作管理，比特幣由HashKey相關實體作次託管，支援現金及實物申贖 |
| 華夏比特幣ETF | 3042（美元：9042、人民幣：83042） | 2024年4月30日 | 設HKD／USD／RMB三櫃檯，方便不同幣種資金；支援現金及實物（in-kind）申購贖回，追蹤芝商所CF比特幣指數（亞太收市價） |
| 嘉實比特幣現貨ETF | 3439（美元：9439） | 2024年4月30日 | 香港首批現貨比特幣ETF之一，現貨持倉貼近比特幣價格，惟需留意成交量及買賣差價 |
| 潘渡比特幣ETF | 2818 | 2025年7月18日 | 2025年首隻新上市的香港比特幣ETF，被動追蹤芝商所CF比特幣指數，可用現金或比特幣實物申贖 |
| MicroBit比特幣現貨ETF | 3430（美元：9430） | 2025年8月21日 | 現時香港管理費最低的比特幣現貨ETF之一，每手100股，追蹤芝商所CF比特幣參考匯率（亞太區版本） |
香港以太幣ETF及Solana ETF
| ETF | 資產 | 代號 | 特色 |
|---|---|---|---|
| 博時HashKey以太幣ETF | ETH | 3009（美元：9009） | 自2025年4月25日起可將最多30%以太幣持倉進行質押 |
| 華夏以太幣ETF | ETH | 3046（美元：9046、人民幣：83046） | 2025年5月15日起提供質押服務 |
| 嘉實以太幣現貨ETF | ETH | 3179（美元：9179） | 香港首批現貨以太幣ETF之一，於港交所掛牌買賣 |
| MicroBit以太幣現貨ETF | ETH | 3425 | 2025年8月21日上市 |
| 潘渡以太幣ETF | ETH | 3085 | 2025年12月3日上市，直接持有以太幣 |
| 華夏Solana ETF | SOL | 3460（美元：9460、人民幣：83460） | 2025年10月27日上市，為亞洲首隻Solana現貨ETF，首發時不提供質押 |
注意：管理費及豁免安排可由發行商更改（一般須提前通知），買入前請以最新《產品資料概要》為準。
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比特幣ETF vs 直接買Bitcoin
| 比較項目 | 直接買Bitcoin | 比特幣ETF |
|---|---|---|
| 入場成本 | 較低（可買碎股比特幣，低至數十元） | 較高（每手一般100股，約數百至1,000港元） |
| 保管方式 | 自行保管私鑰或存放於交易所 | 由基金委任的持牌託管人保管，無私鑰遺失風險 |
| 安全程度 | 較低 | 較高 |
| 方便度 | 較低（需另開加密貨幣平台戶口） | 較高（用現有證券戶口即可） |
| 交易時間 | 24小時全天候 | 只限港股或美股交易時段 |
| 費用 | 交易手續費、提幣費 | 管理費及全年經常性開支（香港產品約0.5%–1%管理費）、券商佣金 |
| 可否提幣／實際持有 | 可以，屬真正持有比特幣 | 不可以，持有的是基金份額 |
| 投資者保障 | 視乎平台牌照，不受投資者賠償基金保障 | 在港交所買賣，受投資者賠償基金保障，上限每人HK$50萬 |
如何在香港購買Bitcoin 比特幣 ETF？
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加密貨幣投資注意事項
比特幣屬高波動資產
交易時段與價格偏差風險
留意追蹤誤差及交易成本
投資前應了解產品及自身風險承受能力
延伸閱讀
參考資料：
香港交易所 ｜ 香港交易所歡迎首批虛擬資產現貨ETF上市
PANews | 香港證監會：11檔虛擬資產ETF總市值已超54億港元，受認可的代幣化基金規模達86.6億港元
博時國際 ｜博時HashKey比特幣ETF（3008）產品資料
華夏基金（香港）｜華夏比特幣ETF（3042）產品資料
MicroBit ｜MicroBit 比特幣現貨ETF（3430）產品資料
比特幣ETF常見問題
Bitcoin ETF會隨著比特幣價格走勢而升跌嗎？
- 會，但不會完全一致。比特幣現貨ETF直接持有比特幣，走勢貼近比特幣價格，惟仍會因管理費、託管成本、交易時段差異及溢價／折價而出現追蹤誤差；至於比特幣期貨ETF因需轉倉，偏離幅度一般更大。
除了比特幣ETF，其他加密貨幣亦有ETF嗎？
- 市面上大部分的加密貨幣ETF都以追蹤Bitcoin 為主，如下為較常見的比特幣 ETF：
- iShares Bitcoin Trust ETF（IBIT）
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）
- ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）
- Bitwise Bitcoin ETF（BITB）
- Grayscale Bitcoin Trust ETF（GBTC）
Bitcoin 比特幣ETF在香港受監管嗎？
- 如果你選擇合法的證券行投資Bitcoin ETF，你的投資會獲得保障。如證券行倒閉，投資者可向投資者賠償有限公司索償，賠償額達HK$50萬。現時部分證券戶口支持Bitcoin ETF買賣例如富途證券。
投資Bitcoin 比特幣ETF有什麼風險？
- 投資比特幣ETF涉及各種風險，如市場波動帶來的不穩定性，管理費用影響長期收益，交易時間限制導致的操作不便，以及價格偏離現貨的可能性。投資者應考慮這些風險是否符合自身的投資目標和風險承受能力。