Bitcoin ETF懶人包:Bitcoin和Bitcoin ETF分別、投資比特幣ETF注意事項

特朗普當選後,Bitcoin再創歷史高位。覺得直接投資Bitcoin風險大?可以考慮透過交易所Bitcoin期貨去追蹤其走勢的Bitcoin ETF!本文為你介紹Bitcoin ETF是什麼,投資Bitcoin ETF前需要注意什麼,和比較投資Bitcoin跟Bitcoin ETF的分別。
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Bitcoin ETF是什麼?

Bitcoin是加密貨幣的一種,Bitcoin ETF(亦即比特幣ETF)是追蹤比特幣價格的ETF。投資Bitcoin ETF並非直接買入Bitcoin,所以擁有比特幣ETF並非等於持有比特幣,而是透過投資芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)的比特幣期貨去追蹤其走勢。


美國證券交易委員會 (SEC)在2024年批准首批比特幣ETF上市交易,讓來自BlackRock、Fidelity等11間金融機構的現貨比特幣ETF可供投資者交易。最近,香港首批Bitcoin(比特幣)和ETH(以太幣)現貨ETF亦在港交所掛牌,入場費低至HK$250,以下為該6隻Bitcoin ETF和以太幣ETF的股票:

  • 華夏比特幣ETF (3042)
  • 華夏以太幣ETF (3046)
  • 嘉實比特幣現貨ETF (3439)
  • 嘉實以太幣現貨ETF (3179)
  • 博時HashKey比特幣 ETF(3008)
  • 博時HashKey以太幣ETF (3009)


Bitcoin期貨合約的買賣雙方,承諾於未來指定的日期,以預先同意的價格,買入或沽出指定數量的Bitcoin。如出現「高水」(Bitcoin期貨合約的現行價格比相關資產價格高)的情況,就有需要被迫低賣高買,會拖累Bitcoin ETF的回報。

Bitcoin vs Bitcoin ETF

Bitcoin和Bitcoin ETF比較BitcoinBitcoin ETF
Bitcoin和Bitcoin ETF比較入場成本Bitcoin較高Bitcoin ETF較低
Bitcoin和Bitcoin ETF比較安全程度Bitcoin較低Bitcoin ETF較高
Bitcoin和Bitcoin ETF比較方便度Bitcoin較低Bitcoin ETF較高

常見問題

Bitcoin ETF會隨著Bitcoin價格走勢而升跌嗎?

不一定,Bitcoin ETF並非直接持有Bitcoin,而是透過交易所去追蹤其走勢。因此,兩者價格走勢會有偏差,回報亦並非一致。

除了比特幣ETF,其他加密貨幣亦有ETF嗎?

市面上大部分的加密貨幣ETF都以追蹤Bitcoin 為主,如下為較熱門的Bitcoin ETF:
  • Simplify U.S. Equity PLUS GBTC ETF (SPBC)
  • Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)
  • VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
  • Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)
  • Valkyrie Balance Sheet Opportunities ETF (VBB)

比特幣ETF在香港受監管嗎?

如果你選擇合法的證券行投資Bitcoin ETF,你的投資會獲得保障。如證券行倒閉,投資者可向投資者賠償有限公司索償,賠償額達HK$50萬。現時部分證券戶口支持Bitcoin ETF買賣例如富途證券