Bitcoin ETF懶人包：Bitcoin和Bitcoin ETF分別、投資比特幣ETF注意事項
首個美國比特幣期貨ETF「ProShares Bitcoin Strategy ETF」(BITO-US) 於2021年10月19日上市，上市首日上漲4.85%，每成交金額接近US$10億，成為史上成交金額第二高的ETF，勢不可擋。到底入場投資Bitcoin ETF(又稱比特幣ETF)前需要注意什麼？
本文整理了比特幣ETF懶人包，介紹Bitcoin ETF是什麼，比較直接買Bitcoin和投資Bitcoin ETF的不同之處，和投資Bitcoin ETF的注意事項，在你入場投資Bitcoin ETF前不妨先花時間了解更多，衡量投資比特幣ETF是否適合你！
Bitcoin ETF是什麼？
Bitcoin ETF（亦即比特幣ETF）是追蹤比特幣價格的ETF。投資Bitcoin ETF並非直接買入Bitcoin，所以擁有比特幣ETF並非等於持有比特幣，而是透過投資芝加哥商品交易所（Chicago Mercantile Exchange）的比特幣期貨去追蹤其走勢。比起買入比特幣，投資Bitcoin ETF可以省略複雜的比特幣交易過程和避免加密貨幣錢包被黑客入侵等投資加密貨幣問題。
Bitcoin期貨合約的買賣雙方，承諾於未來指定的日期，以預先同意的價格，買入或沽出指定數量的Bitcoin。如出現「高水」(Bitcoin期貨合約的現行價格比相關資產價格高)的情況，就有需要被迫低賣高買，會拖累Bitcoin ETF的回報。不過，如果Bitcoin期貨合約的現行價格比相關資產價格低，就會出現「低水」的情況，帶來高賣低買的機會，有利於Bitcoin ETF的表現。因此，投資者應注意Bitcoin ETF與Bitcoin的價格走勢會有偏差，回報亦並非一致。
Bitcoin vs Bitcoin ETF
| Bitcoin和Bitcoin ETF比較 | Bitcoin | Bitcoin ETF |
|---|---|---|
| 入場成本 | 較高 | 較低 |
| 投資風險 | 較高 | 較低 |
| 安全程度 | 較低 | 較高 |
| 方便度 | 較低 | 較高 |
| 適合投資者 |
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買Bitcoin還是Bitcoin ETF較適合我？
Bitcoin ETF適合想投資Bitcoin的新手，由於投資者可以直接在股票市場進行買賣，免卻開設加密貨幣交易平台帳戶的麻煩。另外，投資者亦無需擔心保存Bitcoin的風險，如虛擬貨幣錢包遭黑客攻擊、病毒感染或遺失密碼等情況下，導致造成巨額損失。
有投資Bitcoin的人都知道入金往往是虛擬貨幣交易中其中一樣經常遇見的問題。值得一提的是，Bitcoin ETF的流動性較高，投資者無需因出入金問題而煩惱。
最後，加密貨幣始終不是法幣，不受大部分銀行、政府、發行人保障。因此，如加密貨幣交易平台倒閉，投資者或會全數損失相關加密貨幣。相反，Bitcoin ETF受正規監管，因此降低了有關風險。
不過，上文有提及到，Bitcoin ETF並非直接持有Bitcoin，因此回報亦並非一致。所以，如果你希望投資加密貨幣的回報更直接，直接買入Bitcoin會比較適合你。
想投資Bitcoin ETF?
如果你因各種原因不想直接買Bitcoin，但又看好Bitcoin前景，你可以選擇投資Bitcoin ETF！只需一個美股戶口就可以投資美股市場上不同的Bitcoin ETF，立即比較不同證券行的美股交易佣金和平台費，以及MoneySmart獨家開戶優惠！
想直接買Bitcoin?
如果你想直接投資比特幣，就需擁有一個加密貨幣交易所戶口。MoneySmart為你比較不同加密貨幣交易所戶口的交易手續費、戶口特色和開戶要求！想知道哪個加密貨幣平台最適合你？立即比較！
買Bitcoin加密貨幣交易所收費比較
| 加密貨幣交易所 | 交易費 | 開戶資金要求 |
|---|---|---|
| Kikitrade | HK$0 | HK$0 |
| Matrixport | HK$0 | HK$0 |
| MYETHSHOP | HK$0 | HK$0 |
投資Bitcoin ETF注意事項
投資Bitcoin ETF依然存在風險
投資者要明白投資ETF依然存在風險，如相關資產的價格大幅波動，部分ETF的價格會暴瀉、甚至暫停交易。
持有Bitcoin ETF不等於持有Bitcoin
由於持有Bitcoin ETF只是持有追蹤Bitcoin價格走勢的ETF，並不等於直接擁有Bitcoin，所以Bitcoin ETF所得的收益或虧損並不直接與Bitcoin價格走勢升跌一樣。
選擇持牌證券行買Bitcoin ETF
開戶前投資者不妨比較不同投資平台的收費如佣金、手續費、存倉費、代收股息費、轉倉費等。除此以外，不少投資者都會擔心如證券行倒閉，自己存放於投資戶口的資金會血本無歸。其實，如果選擇合法的證券行，你的投資會獲得保障。如中介機構倒閉，投資者可向投資者賠償有限公司索償，賠償額達HK$50萬。
延伸閱讀
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常見問題
我要擁有美股戶口才可買BITO嗎？
- 需要，因Proshares發行的Bitcoin Strategy ETF（簡稱BITO）屬於美股，你需要開立一個美股戶口才可交易這個美股市場的比特幣ETF。
Bitcoin ETF會隨著Bitcoin價格走勢而升跌嗎？
- 不一定，Bitcoin ETF並非直接持有Bitcoin，而是透過交易所去追蹤其走勢。因此，兩者價格走勢會有偏差，回報亦並非一致。
除了比特幣ETF，其他加密貨幣亦有ETF嗎？
- 市面上大部分的加密貨幣ETF都以追蹤Bitcoin 為主，如下為較熱門的Bitcoin ETF：
- Simplify U.S. Equity PLUS GBTC ETF (SPBC)
- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)
- VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
- Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)
- Valkyrie Balance Sheet Opportunities ETF (VBB)
比特幣ETF在香港受監管嗎？
- 如果你選擇合法的證券行投資Bitcoin ETF，你的投資會獲得保障。如證券行倒閉，投資者可向投資者賠償有限公司索償，賠償額達HK$50萬。