股票入門教學:佣金比較/入門必睇資訊

申請股票戶口前要比較各大銀行和證券行的佣金及收費,減少買賣股票的成本。立即了解更多!

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投資新手開戶 證券行VS銀行

投資新手一般會選擇在銀行開戶,因為比較穩陣、風險較低。不過,其實證券行所收取的佣金一般會比銀行低,而且不少證券行更免收存倉費,而銀行所收取的佣金一般都設有最低消費、一般為HK$100,而且股票戶口有股票時,亦需繳交存倉費。其實選擇於證券行/銀行開戶與投資者的投資策略有關。如投資者的投資策略屬短線或投資金額較少,可考慮手續費及佣金較低的證券行,節省投資成本;如投資者的投資策略屬中長線,可考慮在銀行開戶,減低投資風險。

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證券行股票戶口 手續費 比較

證券行存倉費電子交易佣金代收現金股息電子轉倉/ 提取費新股認購
富途證券免存倉費
  • 港股:交易金額的0.03% (最低收費: 每單HK$3)
  • 美股:美股US$0.0049 (最低收費: 每單US$0.99)
現金股息總額 x 0.2% (最低HK$30)
  • 港股:每隻股票每次HK$500
  • 美股:每隻股票每次US$150
  • 普通認購:每筆HK$50
  • 孖展認購:每筆HK$100
Charles Schwab免存倉費美股$0佣金不定
富昌證券免存倉費港股0.15%(最低佣金HK$30)、美股每股US$0.0099(每筆訂單最低收費US$0.99)港股:股息總額0.5%(最少HK$20)、美股股息總額3%(最少US$10)ISI免費轉入股票、美股轉出每隻股票US$80現金申請:每次收費HK$20、孖展申請:每次收費HK$100
SoFi Hong Kong免存倉費港股和美股交易佣金全免股息總額0.5%(最少HK$28)匯豐及中銀香港:免費;非匯豐及中銀香港或支票提款:HK$15/US$2;海外匯款:按成本收費(最少US$35)每份申請HK$88(不成功,不收費)
華盛証券免存倉費美股一世免佣,港股210天免佣,平台費每筆HK$12股息總額0.2%免費轉入股票,轉出股票收取上日收市總值之0.002%(最少HK$10),實物股票提取每隻HK$1.5/手 (最少HK$100)每份申請HK$18
Saxo 盛寶金融免存倉費美股最低US$3, 港股最低HK$40不定每份申請HK$100

銀行股票戶口 手續費 比較

銀行存倉費電子交易佣金代收現金股息電子轉倉/提取費認購新股 (IPO)
渣打免收 (每半年內無股票交易將會收取HK$100)0.3% (最少HK$100)每次所收金額0.5% (最少HK$30)每隻HK$5/手 (最少HK$30)每份申請HK$100
中銀HK$100-150/每半年 (實際收費按客戶級別而定)0.18%-0.25% (最少HK$100)每次HK$2.5-5/手 (最少HK$30;最多HK$200)每隻每手HK$10 (最少 HK$100)每份申請HK$100
滙豐HK$25-30/月0.25% (最少HK$100)每次所收金額0.5% (最少HK$30)每隻HK$5/手 (最少HK$30)網上每份申請:HK$50;經指定分行或電話理財:HK$100

股票投資入門:新手投資計劃四步曲


股票教學Part 1: 入門需知

股票教學的入門課就是了解到底什麼是股票、如何透過買賣股票獲利和如何買股票等,你只要花3-5分鐘就可以了解相關的新手投資資訊。

股票是什麼?股份又是什麼?

新手買股票前當然要了解到底什麼是股票。股份亦可稱為股票,是上市公司擁有權的單位。上市公司流通股份的總數量等於其市場上的價值,亦即市值。當投資者投資一間公司的股票,就會成為該公司的股東。
投資的目的是透過股價的增值,以及收取股息而獲利。 股票和股份基本上相同,都是指同一類投資。

買賣股票如何賺錢?

買賣股票可藉著股價上升達至長遠回報,亦可透過收取股息獲利,分享公司的成果,為投資者的資產增值。不少人更會特地購入有收息股之稱的高息股票。不過,投資涉及風險,跌市時亦會蝕錢,所以買股票時更要小心選股。

為什麼我應投資股票?

  • 資產增值:股票市場雖然有升有跌,但優質的股票長遠來看,仍然會為投資者的資產增值。
  • 累積財富:投資優質的股票比將現金存入銀行並長遠投資,可利用複息效應助自己更快達成儲蓄目標。
  • 增加收入:投資者可以透過收取股息作為定期被動收入,以達至增加收入的效果。

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買賣股票有什麼風險?

雖然股票的潛在回報高,但投資始終涉及風險,投資者離場時可取回的金額或會少於投資的本金。如公司不幸破產,股價更有機會跌至一文不值,令你失去全盤投資。


股價下跌的原因包括:


  • 公司表現遜於預期
  • 公司破產
  • 公司利潤波動
  • 增長前景如經濟動力、政治發展和投資氣氛不樂觀

股票教學Part 2: 股票分析-我應用什麼方式分析股票?

股票教學當中不能不修的一課就是股票分析。由於股票價格波動,因此無論你的投資目標為長期、中期或短期,你於入市前都應該先利用不同的策略選股,並利用技術因素來決定買入和賣出價,從而提升投資的效益。MoneySmart 歸納了4種常用的股票投資方法和分析方法:

價值投資法

價值型投資者會選擇投資估值被低估的股票。由於估值被低估,因此現價相當吸引,將來的股價有望上升。如果公司的市賬率低於1倍,意味著公司的估值可能被低估。一般而言,價值型投資者會避免入手市盈率高於15倍的股票。

增長投資法

增長型投資者大多不重視股息,他們會選擇投資股價有望急升的公司,希望透過沽售股票獲利。

基本分析

投資者主要分析一些基本數據來評估一間公司的財政狀況和估價,包括:市盈率、市賬率、損益表、資產負債表、現金流量表、股東回報等。投資者亦會考慮市場因素如經濟、大市氣氛等。

技術分析

投資者主要透過以往的數據來預測股價的走勢,方法包括繪製圖表來決定入市/沽貨時機。

股票教學Part 3: 股票類型

個股

股份即上市公司擁有權的單位,亦即股票。當你投資一間公司的股票,就會成為該公司的股東。 於香港交易所上市的公司有長和、中電控股等;而在美國上市的公司則包括Tesla、Uber等。

交易所買賣基金(ETF)

交易所買賣基金(ETF)可於交易所買賣,以追蹤個別指數/商品作投資目標,其主要賣點為入場費低、波幅較細,例如盈富基金(2800)是香港熱門上市的ETF。投資者可於市場上購入不同的指數股票型基金(ETF)如追蹤股票指數的基金、買賣黃金的基金等,買賣程序及費用與股票交易一樣。ETF的價格一般與相關資產價格掛勾,但波幅一般較細。 美股ETF較港股ETF多,是新手不錯的選擇。

指數基金

指數基金是專門為追蹤個別投資巿場的指數而設立的基金,投資組合是按所追蹤指數的成分股比重,以達至緊貼指數的表現。以追蹤標準普爾500指數的基金為例,投資組合包括Amazon、Google、通用電氣等美國500間上市公司。

我應選擇增長股還是收息股?

股票類型例子優點缺點
增長股騰訊 (SEHK:700)、小米 (SEHK:1810)潛在回報高風險大
收息股中電 (SHEK:2)、煤氣 (SEHK:3) 穩定潛在風險相對低

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股票教學Part 4: 對沖

沽空/做空是什麼?沽空股票如何賺錢?

沽空(又稱做空或賣空)是指投資者預測目標股票的股價會因種種因素如公司賬目做假、公司管治出現問題等下滑,因此在價格較高時,向券商借入相關股票,然後在股價較低時,從市場買回股票平倉(即把股票歸還),賺取當中差價獲利。

什麼是沽空機構?

沽空機構是指專門透過發表沽空報告,藉上市公司股價下挫,造淡圖利的機構投資者。港股投資者要注意,只有被聯交所列為「可進行賣空的指定證券」才可提供沽空服務。一般零售銀行不設沽空服務。

對沖是什麼?為什麼要對沖股票?

由於市場波動是難以預測的,因此,不少投資者利用對沖的策略,幫助抵抗市場的不穩定,減低跌市時的損失。對沖投資的方法有很多,包括賣空股票和買入賣權。

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股票教學Part 5:股票術語

想學買賣股票,怎能不知道股票術語?馬上閱讀以下的常見股票術語!

市盈率 (Price-to-Earning Ratio)

市盈率 = 每股股價 / 每股盈利、用作評估以現價買入股票平或貴。市盈率愈高,代表股票越貴。但投資者不應只以市盈率為單一指標,在購入股票前,應全盤考慮公司前景和行業環境。

市賬率 (Price-To-Book Ratio)

市賬率 = 股價 / 每股資產淨值、是量度股票價值的指標,多數用於銀行股、地產股,因其盈利與資產有密切關係。如市賬率為達1倍時,代表股價能反映股份的賬面價值;相反則代表股價存在折讓。

派息比率 (Dividend Ratio)

派息比率 = (每股派息 / 每股盈利) x 100%、即派息佔公司盈利的百分比。
以2021年5月7日收市價計算,在藍籌股當中,以中國銀行(03988)股息率最高,達7.48厘。

股息收益率 (Dividend Yield)

股息率 = [每股派息 (全年) / 每股股價 ] x 100%、即投資者所獲的現金股息相對股價的百分比。
10大高息藍籌港股中,以預測股息率計算,,7厘息以上的有中石化 (00386) 、交通銀行 (03328) 、中國銀行 (03988) 、中國移動 (00941) 、中石油 (00857) 、中信股份 (00267) 。

每股盈利 (Earnings Per Share)

每股盈利,即企業可以為每個投資者每一股帶來的回報,是企業賺錢與否的指標。

陰陽燭

陽燭顯示開市價及收市價,以及當日的最高及最低出價,可反映資產價格走,可用作判斷買入賣出時機。如開市價低於收市價,線段會呈現出陽燭型態,相反則會呈現出陰燭型態。

跌市是投資好時機?跌市應對方法

於投資新手而言,跌市似乎更不應投資。當有對市場不利好的消息時,股票市場常會出現因恐慌而大幅拋售的情況,不少人會怕手上的股票價格下跌,因此會盡快出售股票折現。當股票供應多,但需求不及時,自然會造成股票價格下跌的情況。的確,當身邊人都在拋售股票時,自己也會容易動搖。不過作為長線投資者,跌市反而可能是你以低價買入購買優質股票的好時機。在跌市甚至熊市時可以如何應對股票市場?以下建議你幾個方法:

1. 使用平均成本法

低價買入,高價賣出這個道理大家都明白,但要等待股票跌到最低價格才買入卻非常有難度,因為要預測股票什麼時候才算是跌到最低價格非常困難。因此,你可以考慮以平均成本法,亦即定期定額買入股票,將買入價平均計算,降低風險之餘你又無需判斷入市時機。

2. 專注長線投資

根據過往股市表現,優質又有潛質的的公司總能捱過股災,度過股災後股價就能反彈,甚至升至更高價。在熊市時能專注長線回報,買入優質又相對穩定的股票,例如藍籌股的話,跌市反而更適合你入市。 不過,跌市時的價格波動的確很容易令人恐慌而胡亂出售股票。若你擔心自己容易因市場情緒而做錯決定,可考慮使用智能投資平台(Robo Advisor),由機械人投資顧問按你的投資目標管理投資,是跌市時的好選擇。

3. 分散投資

分散投資是穩健投資的一大重點,你可分散買入不同產業的股票,又或買入其他投資產品。例如最近的跌市源於美國為控制通脹而加息,所以你可考慮買入通脹受惠產業的股票或投資產品,達至多元投資。

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股市指數是什麼?

股市指數包含多種股票,可反映市場上股票組合的價值。著名的股票指數包括道·瓊斯股票指數、標準·普爾股票價格指數、香港恒生指數等。



MoneySmart希望新手投資者不單在我們的股票教學中獲得基本的投資資訊,我們同時希望你可以實踐所學,為你的資產增值。

股票戶口 入門攻略 常見問題

股票入場費如何計算?

股票入場費的計算方法:(購入股票的每股價錢 x 每手股數)+交易費。如果A股票的現價為HK$39.8、假設一手即50股、其入場費的計算方法為:(HK$$39.8x 50)+交易費。

甚麼是藍籌股?

香港的藍籌股指恒生指數成分股,由50隻市值最大、最活躍的股票組成,反映港股表現。恆指公司會每季檢討50隻成份股表現,若表現不理想,會被剔出藍籌股。

如何計算股息?

股息的計算方法:股票的每股派息乘以持股數。如果A銀行今年每股總派息HK$4.995,而你持有800股,那股息就是HK$4.995x800,即HK$3,996。

什麼是新股IPO?

IPO(Initial Public Offering),即首次公開招股,是指一間私人公司第一次向公眾出售股份,是成為上市公司過程的一部分。正式掛牌上市後,公司可透過出售股份籌資金。

供股是什麼意思?

月供股票最適合資金不足的投資者,只需每月支付手續費,投資者便可以已設定的金額每月買入股票。如股價上升時每月所購入的股數會減少,相反就會增加。