買賣債券平台比較 2020

投資優質債券比股票帶來的回報穩定,而且風險較低。立即了解更多!

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比較債券平台 2020

債券商開戶資金最低投資額交易費用
輝立證券 Phillip Securities沒有要求港元債券:HK$500,000;美元債券:US$100,000手續費:交易金額0.15%;每年託管費:債券票面值的0.05% (最少HK$25)
Fundsupermart沒有要求HK$200,000手續費:債券票面值的0.35%;平台服務費:平均債券市值的0.05%

如何選擇債券交易平台?

投資者可透過私人銀行購入債券,不過門檻較高,需要至少存入US$1,000,000,如資金不足亦可在證券商開立投資債券戶口,在選擇券商時,應花時間了解相關的交易費用包括手續費、託管費、平台服務費等開支,以節省投資成本。除了收費外,投資者亦要留意各券商提供的債券並不一樣,投資者最好於開戶前,先了解券商所提供的債券,作投資風險及回報的評估才決定是否於該券商開戶。

債券的特點

由於投資者在債券到期日前可定期收息,而債券到期時則可全數取回本金,所以投資優質債券比股票帶來的回報穩定,而且風險較低。投資者需注意可以購買債券的平台並不多,只有私人銀行和債券商,而且最低投資最低投資額由HK$100,000-HK$500,000不等。另外,投資者亦要注意各券商提供的債券並不一樣,投資者於開戶前要先了解。

債券種類

債券的種類繁多,投資者可向投資目標選擇適合自己的債券:

  • 零息債券ETF

    不設利息的債券,通常在到期日投資者會按面值支付給債券持有人。

  • 綠色債券

    為舒緩氣候變化問題而集資的債務證券。

  • 永續債券

    一種不設到期日的債券,亦可以被視為一種股權,而不是債務。

  • 國債

    國家信用為基礎,按照債券的一般原則,向社會籌集資金。

  • 熊貓債券

    非中國大陸居民或公司所發行的債券,買入價以人民幣計價。

購買債券前應考慮哪些因素?

投資者不可忽略債券的信貸評級。信貸評級機構如標準普爾、穆迪及惠譽會為債券發出評級,以標普的債券評級為例,BBB-或以上屬投資級別,BB+或以下則為投機級別。如信貸評級機構認為投資者較有機會取回債券的本金及利息,就會向相關債券發出較高的評級;相反,如信貸評級機構認為放債機構的違約風險較高,則會向有關機構的債券發出較低的評級。

債券投資 常見問題

相比其他投資產品,債券有哪些優勝之處?

相比其他投資產品,投資優質債券比股票帶來的回報穩定,而且風險較低,不過入場檻亦較高,動輒數萬元至數十萬元。

債券評級是甚麼?

信貸評級機構如標準普爾、穆迪及惠譽會為債券發出債券評級。如信貸評級機構認為投資者較有機會取回債券的本金及利息,就會向相關債券發出較高的評級;相反就會向有關機構的債券發出較低的評級。

孳息是甚麼?

孳息即是債息,是用作衡量債券實質回報率的指標,與固定的票面息不同,債息是浮動的,受債價升跌所影響。

債息倒掛代表著甚麼?

債息倒掛代表收益率曲線倒掛,即短期債息高於長期債息,是預測經濟衰退的重要指標。

如何挑選合適的債券?

投資者在挑選債券時除了留意買入價,更要留意反映債券優質與否的信貸評級。信貸評級機構如標準普爾、穆迪及惠譽會為債券發出評級。