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晶片股全分析2025：半導體股票有哪些？晶片股龍頭、美/港股ETF排行

隨著人工智能、高效能運算及雲端基礎設施的發展，半導體行業成為核心科技領域以及投資者關注的焦點。晶片股的潛力確實不容小覷，本文將深入解析晶片股龍頭表現、半導體美股及港股ETF排行，幫你把握半導體產業趨勢。
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晶片股是什麼？

晶片股（即半導體股）是指與半導體產業相關的上市公司股票，涵蓋晶片設計、製造、封裝測試及相關設備與材料供應商，而晶片被廣泛應用於智能手機、電腦、汽車、人工智慧等領域。隨住晶片需求持續增長，半導體產業亦成為最具潛力的股票版塊之一。究竟晶片股嘅潛力有幾大？投資者可入手哪些晶片股呢？

晶片股潛力與前景2025

近年AI、電動車等快速發展，令高效能運算晶片需求激增，鞏固了半導體公司的市場地位。電動車市場擴張帶動車用半導體需求，如感測器與電源管理晶片；第三代半導體材料例如氮化鎵、碳化矽因高效能與節能特性，應用於新能源與工業。市場預估全球半導體市場2025年將突破7000億美元，成長率約6%-8%。未來車用晶片及高效能運算需求將會持續增加，因此半導體股票產業具長期成長潛力。


投資者值得留意的是，晶片股會受技術發展速度、經濟復甦情況等影響，因此波動性高，投資者不應該集中投資某一晶片股，反而可考慮能夠分散投資的ETF，以降低單一個股風險。

半導體股票 VS AI股票

不少人認為晶片股與AI股概念相似，但兩者在本質上不盡相同：半導體股票偏向硬體基礎，受益於晶片需求增長；AI股票則涵蓋軟體算法、雲端運算及AI應用，但兩者有相輔相成的作用。半導體股票涵蓋晶片設計、製造及相關設備，支撐多種科技應用，包括AI、汽車、消費電子等，專注於硬體技術與生產。


投資者若看好AI智能領域，同時帶動半導體產業，可考慮英偉達（NVIDIA, NVDA）、美國超微（AMD）、英特爾（Intel, INTC）、博通（Broadcom, AVGO）及特斯拉（TSLA）等雙重概念股。

如何投資半導體股票？

Step 1

開立證券戶口

投資半導體股票的第一步是開立證券戶口。在開立股票戶口前，可先比較證券戶口的特色例如交易費用、股票覆蓋範圍、投資工具等。在開戶後，投資者可先利用戶口的模擬交易功能熟悉平台介面，並設定資金管理策略，再開始正式投資。
Step 2

市場研究與分散投資

股市瞬息萬變，在投資半導體股票前記得深入研究產業趨勢，如AI、電動車及5G對晶片需求的影響，投資者可透過財報、公司技術面及市場競爭力分析股票優劣，同時考慮其他外在因素例如政治及供應鏈風險等。分散投資是降低風險的關鍵，可透過半導體ETF投資多間公司，減少單一股票波動的影響。
Step 3

長期持股與風險管理

半導體產業具高成長性，但波動性高，新手投資者更適合長期投資。在進行基本面分析後，投資者可優先選擇現金流穩定的晶片股龍頭公司，並定期檢視投資組合表現。投資者可為股票設定止損點，利用股息再投資降低平均成本，同時避免因市場情緒追高。

晶片股龍頭2025

1. 英偉達（Nvidia, NVDA）

公司概況: 英偉達為全球領先的GPU設計商，專注AI、高效能運算與遊戲晶片，數據中心業務快速增長。英偉達持續主導AI晶片市場，例如H200配備141GB HBM3e高速記憶體，記憶體頻寬達4.8TB/s，顯著加速生成式AI和大型語言模型運算。英偉達即將推出的Blackwell架構晶片，預期將進一步強化AI運算能力，並在今年量產，輾壓其他競爭者

市值: 約3.1兆美元

股價表現: 2024年英偉達年內漲幅超過200%，今年股價較2024年高點有所回落，但基本面穩健，長期增長前景仍被看好

2. 台積電（TSMC, TSM）

公司概況: 全球最大晶圓代工廠，公司專注於積體電路製造服務，涵蓋晶圓製造、封裝與測試，同時提供先進製程如3nm、2nm等，並在台灣、美國、日本、中國等地設有多座晶圓廠和研發中心，全球市佔率超過50%，是全球最大的專業晶圓代工廠

市值: 約1.2兆美元

股價表現: 台積電2024年股價表現強勁，上漲約80%。今年台積電積極擴建美國與日本新廠以應對地緣政治風險，並持續推進2nm及3nm先進製程量產，保持技術領先地位

3. 博通（Broadcom, AVGO）

公司概況: 全球領先的半導體及基礎設施軟體公司，主要提供有線及無線通訊晶片，涵蓋Wi-Fi、藍牙、數據中心網路交換器等產品。業務聚焦B2B市場，具備多元化布局優勢，是全球最大的WLAN晶片供應商之一

市值: 約7500億美元

股價表現: 博通2024年股價上漲約60%，成功整合VMware，2024年營收增長44%。2025年，博通多元化業務結構有望持續帶來穩定成長。不過數據顯示，博通因收購VMware而舉債逾740億美元，投資者需留意併購整合風險

4. 艾司摩爾（ASML）

公司概況: 全球領先的光刻機製造商，極紫外光（EUV）技術為先進半導體製程的關鍵，服務於主要晶片製造商，支援多種應用領域的尖端晶片生產

市值: 約3800億美元

股價表現: 2024年股價上漲約40%，受惠於EUV系統的強勁需求。ASML持續受益於台積電、三星等主要客戶的擴產需求，推動業績增長。然而，出口限制可能影響其中國市場表現。憑藉技術壟斷優勢，市場對其長期成長保持樂觀，但投資者需關注地緣政治風險對市場准入的潛在影響

5. 超微（AMD）

公司概況: AMD專注於CPU與GPU的研發與製造，在AI與數據中心市場與英偉達展開激烈競爭，提供高效能運算解決方案，應用於多種科技領域

市值: 約2600億美元

股價表現: AMD的MI300系列AI晶片獲得市場高度認可，預計將搶占英偉達部分市場份額，推動業績持續成長，市場對其長期潛力保持樂觀

6. 英飛凌（Infineon, IFX）

公司概況: 英飛凌專注於車用與電源管理晶片的研發與製造，核心市場包括電動車與工業應用，電動車與工業應用為主要市場。其第三代半導體技術在高效能電源解決方案中具有領先優勢，廣泛應用於可再生能源與汽車電子領域。

市值: 約500億美元

股價表現: 英飛凌因電動車與可再生能源需求的持續增長，業績表現穩健，其第三代半導體布局進一步強化市場競爭力

7. 高通（Qualcomm, QCOM）

公司概況: 高通為全球領先的無線通訊晶片供應商，專注於5G與汽車晶片的研發與製造。其晶片解決方案廣泛應用於智慧手機、汽車及物聯網領域，推動通訊技術的進步

市值: 約2000億美元

股價表現: 2024年股價上漲約45%，今年高通持續擴展車用晶片業務，並與蘋果的合作穩定其收入來源

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半導體美股ETF推薦

1. SMH（VanEck Semiconductor ETF）

公司概況及表現

VanEck Semiconductor ETF（SMH）追蹤MVIS US Listed Semiconductor 25指數，涵蓋25檔美國上市半導體公司。ETF規模約250億美元，2024年回報率約50%，日均成交量約900萬股，流動性極高。其成長性強但集中度相對較高，適合中長期投資。

10大成分股比例

英偉達（20.5%）、台積電（12.3%）、博通（8.2%）、ASML（6.5%）、AMD（5.8%）、高通（4.7%）、英特爾（4.2%）、應用材料（3.9%）、德儀（3.7%）、科林研發（3.5%）

2. SOXX（iShares Semiconductor ETF）

公司概況及表現

iShares Semiconductor ETF（SOXX）追蹤費城半導體指數，涵蓋30檔半導體公司，規模約150億美元，2024年回報率約45%。日均成交量約600萬股，SMH成分股較為分散，因此波動性相對較低，適合穩健投資者。

10大成分股比例

英偉達（10.2%）、博通（9.8%）、AMD（8.5%）、高通（7.6%）、台積電（6.8%）、ASML（6.2%）、英特爾（5.9%）、應用材料（5.4%）、德儀（5.1%）、科磊（4.8%）

3. FTXL（First Trust Nasdaq Semiconductor ETF）

公司概況及表現

First Trust Nasdaq Semiconductor ETF（FTXL）追蹤ICE Semiconductor指數，涵蓋設計、製造與設備公司，持股較平均，規模約20億美元，2024年回報率約40%。日均成交量約50萬股，流動性中等。FTXL優勢在於成分股配置平均，但成長性略低於SMH與SOXX，適合穩健投資者。

10大成分股比例

德儀（8.5%）、Marvell（7.2%）、Synaptics（6.8%）、Amkor（6.5%）、Micron（6.3%）、應用材料（6.1%）、英特爾（5.9%）、Entegris（5.7%）、科磊（5.5%）、Qorvo（5.3%）

4. PSI（Invesco Dynamic Semiconductors ETF）

公司概況及表現

Invesco Dynamic Semiconductors ETF（PSI）追蹤Dynamic Semiconductor Intellidex指數，偏向中小型成長股。ETF成長潛力大，不過波動性較高，適合高風險偏好者。建議投資者搭配其他ETF分散風險。ETF規模約10億美元，2024年回報率約35%。

10大成分股比例

PSI: Monolithic Power（5.2%）、科磊（4.9%）、Microchip（4.7%）、ON Semiconductor（4.5%）、Skyworks（4.3%）、Cirrus Logic（4.2%）、Allegro（4.1%）、Lattice（4.0%）、Silicon Labs（3.9%）、Qorvo（3.8%）

5. XSD（SPDR S&P Semiconductor ETF）

公司概況及表現

SPDR S&P Semiconductor ETF（XSD）追蹤S&P Semiconductor Select Industry指數，持股分散，涵蓋英偉達、AMD等，單一股票佔比平均。該ETF於2006年推出，規模約15億美元，2024年回報率約30%，日均成交量約40萬股。由於成分股佔比分散，因此風險較低，適合保守投資者。

10大成分股比例

英偉達（3.5%）、AMD（3.4%）、博通（3.3%）、高通（3.2%）、英特爾（3.1%）、Micron（3.0%）、德儀（2.9%）、應用材料（2.8%）、ON Semiconductor（2.7%）、Skyworks（2.6%）

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半導體美股ETF比較

ETF市值追蹤指數平均日成交量數挑選標準管理費
ETFSMH市值~US$250億追蹤指數MVIS US Listed Semiconductor 25平均日成交量約900萬股數挑選標準成長性、龍頭企業管理費0.35%
ETFSOXX市值~US$150億追蹤指數PHLX Semiconductor Sector平均日成交量約600萬股數挑選標準成長性、均衡性管理費0.35%
ETFFTXL市值~US$20億追蹤指數ICE Semiconductor Index平均日成交量約50萬股數挑選標準成長性、價值管理費0.6%
ETFPSI市值~US$10億追蹤指數Dynamic Semiconductor Intellidex平均日成交量約30萬股數挑選標準成長性、波動性管理費0.56%
ETFXSD市值~US$15億追蹤指數S&P Semiconductor Select Industry平均日成交量約40萬股數挑選標準分散性、價值管理費0.35%

半導體港股ETF推薦

1.華夏恒生科技ETF(3088.HK)

公司概況及表現

華夏恒生科技ETF (3088.HK) 追蹤恒生科技指數，涵蓋香港上市的科技與半導體相關公司，如中芯國際、騰訊、美團等，聚焦中國科技成長潛力。華夏恒生科技2024年回報率約20%，表現受惠於中國科技政策支持及消費市場復甦，規模約150億港元，日均成交量200萬股，流動性充足。管理費為0.65%，在同類ETF中屬中等。成分股涵蓋半導體、互聯網與電動車相關企業，適合看好中國科技龍頭的投資者。但股票受地緣政治與監管風險影響，波動性較高。

10大成分股比例

騰訊（10.2%）、美團（8.5%）、中芯國際（7.8%）、小米（6.5%）、京東（6.2%）、阿里巴巴（5.9%）、快手（5.5%）、網易（4.8%）、比亞迪電子（4.5%）、百度（4.2%）

2. 南方東英全球智能駕駛指數ETF（3162.HK）

公司概況及表現

南方東英全球智能駕駛指數ETF（3162.HK）於2021年上市，追蹤Solactive全球智能駕駛指數。指數涵蓋約50家專注於電動車、智能駕駛及半導體製造等創新領域的全球龍頭企業，代表智能駕駛行業的核心技術。ETF採用實物代表性抽樣策略，通過流通市值加權並季度調整成分股，捕捉行業快速增長潛力。指數表現穩健，過去12個月回報率約82.88%。

10大成分股比例

福耀玻璃（10.24%）、比亞迪（9.44%）、寧德（9.33%）、特斯拉（8.53%）、億緯鋰能（6.16%）、雅保（4.74%）、理想汽車（4.32%）、雙環傳動（4.11%）株洲中車時代電氣（4.11%）、德州儀器（3.72%）

3. Global X中國半導體ETF（3191.HK）

公司概況及表現

Global X中國半導體ETF（3191.HK）專注中國半導體龍頭企業，如中芯國際、滬硅產業等，規模約25億港元。2024年回報率約18%。日均成交量約3-5萬股，管理費0.75%。該ETF受益於中國半導體國產化政策，但受技術差距與市場競爭影響，屬於波動性較高的ETF。

10大成分股比例

中芯國際（14.8%）、北方華創（10.2%）、滬硅產業（8.5%）、華大九天（7.9%）、寒武紀（6.8%）、景嘉微（6.3%）、晶晨股份（5.7%）、中微公司（5.4%）、芯源微（5.1%）、瀾起科技（4.7%）

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半導體港股ETF比較

ETF市值 追蹤指數平均日成交量指數挑選標準管理費
ETF華夏恒生科技ETF(3088.HK)市值 約HK$150億追蹤指數恒生科技指數平均日成交量約200萬股指數挑選標準成長性、科技龍頭管理費0.65%
ETF南方東英全球智能駕駛指數ETF（3162.HK）市值 約HK$50億追蹤指數Solactive全球智能駕駛指數平均日成交量約5萬股指數挑選標準流通市值、實物代表性抽樣管理費0.99%
ETFGlobal X中國半導體ETF（3191.HK）市值 約HK$25億追蹤指數華夏半導體龍頭指數平均日成交量約35萬股指數挑選標準成長性、中國市場管理費0.75%

晶片股常見問題

車用半導體概念股有哪些？

車用半導體概念股專注於汽車電子，如電源管理、感測器與自動駕駛晶片，車用半導體龍頭公司包括英飛凌（Infineon）、安森美（ON Semiconductor）、恩智浦（NXP Semiconductors）、高通（Qualcomm）、德州儀器（TI）等。

半導體股票有幾代？第三代半導體股票有哪些？

半導體分為三代，第一代為IDM（整合元件製造商），如台積電、英特爾，兼具晶片設計與製造，資本支出大，管理複雜；第二代為Fabless（無晶圓廠設計公司），如英偉達、高通，專注晶片設計，委託代工廠生產，資產輕且彈性高。

第三代則是第三代半導體材料相關企業，專注氮化鎵（GaN）、碳化矽（SiC）等新材料，應用於高效能電力與5G領域，具高成長潛力。三代分別代表產業鏈不同環節與技術發展階段。第三代半導體股票包括Wolfspeed（WOLF）、英飛凌（Infineon）、安森美（ON Semiconductor）、意法半導體（STM）。

做晶片的公司有哪些？晶片製造商排名有哪些？

主要晶片製造商包括：

  • 台積電（TSMC）: 2024年Q3市佔率64.9%
  • 三星（Samsung）: 市佔率9.3%
  • 中芯國際（SMIC）: 市佔率6%
  • 聯電（UMC）: 市佔率5.2%
  • 格羅方德（GlobalFoundries）: 市佔率4.8%

    • 而其他設備公司如英偉達、ASML亦為產業核心。