晶片股全分析2025:半導體股票有哪些?晶片股龍頭、美/港股ETF排行

隨著人工智能、高效能運算及雲端基礎設施的發展,半導體行業成為核心科技領域以及投資者關注的焦點。晶片股的潛力確實不容小覷,本文將深入解析晶片股龍頭表現、半導體美股及港股ETF排行,幫你把握半導體產業趨勢。
masthead-media

晶片股是什麼?

晶片股(即半導體股)是指與半導體產業相關的上市公司股票,涵蓋晶片設計、製造、封裝測試及相關設備與材料供應商,而晶片被廣泛應用於智能手機、電腦、汽車、人工智慧等領域。隨住晶片需求持續增長,半導體產業亦成為最具潛力的股票版塊之一。究竟晶片股嘅潛力有幾大?投資者可入手哪些晶片股呢?

晶片股潛力與前景2025

近年AI、電動車等快速發展,令高效能運算晶片需求激增,鞏固了半導體公司的市場地位。電動車市場擴張帶動車用半導體需求,如感測器與電源管理晶片;第三代半導體材料例如氮化鎵、碳化矽因高效能與節能特性,應用於新能源與工業。市場預估全球半導體市場2025年將突破7000億美元,成長率約6%-8%。未來車用晶片及高效能運算需求將會持續增加,因此半導體股票產業具長期成長潛力。


投資者值得留意的是,晶片股會受技術發展速度、經濟復甦情況等影響,因此波動性高,投資者不應該集中投資某一晶片股,反而可考慮能夠分散投資的ETF,以降低單一個股風險。

半導體股票 VS AI股票

不少人認為晶片股與AI股概念相似,但兩者在本質上不盡相同:半導體股票偏向硬體基礎,受益於晶片需求增長;AI股票則涵蓋軟體算法、雲端運算及AI應用,但兩者有相輔相成的作用。半導體股票涵蓋晶片設計、製造及相關設備,支撐多種科技應用,包括AI、汽車、消費電子等,專注於硬體技術與生產。


投資者若看好AI智能領域,同時帶動半導體產業,可考慮英偉達(NVIDIA, NVDA)、美國超微(AMD)、英特爾(Intel, INTC)、博通(Broadcom, AVGO)及特斯拉(TSLA)等雙重概念股。

如何投資半導體股票?

Step 1

開立證券戶口

投資半導體股票的第一步是開立證券戶口。在開立股票戶口前,可先比較證券戶口的特色例如交易費用、股票覆蓋範圍、投資工具等。在開戶後,投資者可先利用戶口的模擬交易功能熟悉平台介面,並設定資金管理策略,再開始正式投資。
Step 2

市場研究與分散投資

股市瞬息萬變,在投資半導體股票前記得深入研究產業趨勢,如AI、電動車及5G對晶片需求的影響,投資者可透過財報、公司技術面及市場競爭力分析股票優劣,同時考慮其他外在因素例如政治及供應鏈風險等。分散投資是降低風險的關鍵,可透過半導體ETF投資多間公司,減少單一股票波動的影響。
Step 3

長期持股與風險管理

半導體產業具高成長性,但波動性高,新手投資者更適合長期投資。在進行基本面分析後,投資者可優先選擇現金流穩定的晶片股龍頭公司,並定期檢視投資組合表現。投資者可為股票設定止損點,利用股息再投資降低平均成本,同時避免因市場情緒追高。

晶片股龍頭2025

1. 英偉達(Nvidia, NVDA)

公司概況: 英偉達為全球領先的GPU設計商,專注AI、高效能運算與遊戲晶片,數據中心業務快速增長。英偉達持續主導AI晶片市場,例如H200配備141GB HBM3e高速記憶體,記憶體頻寬達4.8TB/s,顯著加速生成式AI和大型語言模型運算。英偉達即將推出的Blackwell架構晶片,預期將進一步強化AI運算能力,並在今年量產,輾壓其他競爭者

市值: 約3.1兆美元

股價表現: 2024年英偉達年內漲幅超過200%,今年股價較2024年高點有所回落,但基本面穩健,長期增長前景仍被看好

2. 台積電(TSMC, TSM)

公司概況: 全球最大晶圓代工廠,公司專注於積體電路製造服務,涵蓋晶圓製造、封裝與測試,同時提供先進製程如3nm、2nm等,並在台灣、美國、日本、中國等地設有多座晶圓廠和研發中心,全球市佔率超過50%,是全球最大的專業晶圓代工廠

市值: 約1.2兆美元

股價表現: 台積電2024年股價表現強勁,上漲約80%。今年台積電積極擴建美國與日本新廠以應對地緣政治風險,並持續推進2nm及3nm先進製程量產,保持技術領先地位

3. 博通(Broadcom, AVGO)

公司概況: 全球領先的半導體及基礎設施軟體公司,主要提供有線及無線通訊晶片,涵蓋Wi-Fi、藍牙、數據中心網路交換器等產品。業務聚焦B2B市場,具備多元化布局優勢,是全球最大的WLAN晶片供應商之一

市值: 約7500億美元

股價表現: 博通2024年股價上漲約60%,成功整合VMware,2024年營收增長44%。2025年,博通多元化業務結構有望持續帶來穩定成長。不過數據顯示,博通因收購VMware而舉債逾740億美元,投資者需留意併購整合風險

4. 艾司摩爾(ASML)

公司概況: 全球領先的光刻機製造商,極紫外光(EUV)技術為先進半導體製程的關鍵,服務於主要晶片製造商,支援多種應用領域的尖端晶片生產

市值: 約3800億美元

股價表現: 2024年股價上漲約40%,受惠於EUV系統的強勁需求。ASML持續受益於台積電、三星等主要客戶的擴產需求,推動業績增長。然而,出口限制可能影響其中國市場表現。憑藉技術壟斷優勢,市場對其長期成長保持樂觀,但投資者需關注地緣政治風險對市場准入的潛在影響

5. 超微(AMD)

公司概況: AMD專注於CPU與GPU的研發與製造,在AI與數據中心市場與英偉達展開激烈競爭,提供高效能運算解決方案,應用於多種科技領域

市值: 約2600億美元

股價表現: AMD的MI300系列AI晶片獲得市場高度認可,預計將搶占英偉達部分市場份額,推動業績持續成長,市場對其長期潛力保持樂觀

6. 英飛凌(Infineon, IFX)

公司概況: 英飛凌專注於車用與電源管理晶片的研發與製造,核心市場包括電動車與工業應用,電動車與工業應用為主要市場。其第三代半導體技術在高效能電源解決方案中具有領先優勢,廣泛應用於可再生能源與汽車電子領域。

市值: 約500億美元

股價表現: 英飛凌因電動車與可再生能源需求的持續增長,業績表現穩健,其第三代半導體布局進一步強化市場競爭力

7. 高通(Qualcomm, QCOM)

公司概況: 高通為全球領先的無線通訊晶片供應商,專注於5G與汽車晶片的研發與製造。其晶片解決方案廣泛應用於智慧手機、汽車及物聯網領域,推動通訊技術的進步

市值: 約2000億美元

股價表現: 2024年股價上漲約45%,今年高通持續擴展車用晶片業務,並與蘋果的合作穩定其收入來源

Background image

半導體美股ETF推薦

1. SMH(VanEck Semiconductor ETF)

公司概況及表現

VanEck Semiconductor ETF(SMH)追蹤MVIS US Listed Semiconductor 25指數,涵蓋25檔美國上市半導體公司。ETF規模約250億美元,2024年回報率約50%,日均成交量約900萬股,流動性極高。其成長性強但集中度相對較高,適合中長期投資。

10大成分股比例

英偉達(20.5%)、台積電(12.3%)、博通(8.2%)、ASML(6.5%)、AMD(5.8%)、高通(4.7%)、英特爾(4.2%)、應用材料(3.9%)、德儀(3.7%)、科林研發(3.5%)

2. SOXX(iShares Semiconductor ETF)

公司概況及表現

iShares Semiconductor ETF(SOXX)追蹤費城半導體指數,涵蓋30檔半導體公司,規模約150億美元,2024年回報率約45%。日均成交量約600萬股,SMH成分股較為分散,因此波動性相對較低,適合穩健投資者。

10大成分股比例

英偉達(10.2%)、博通(9.8%)、AMD(8.5%)、高通(7.6%)、台積電(6.8%)、ASML(6.2%)、英特爾(5.9%)、應用材料(5.4%)、德儀(5.1%)、科磊(4.8%)

3. FTXL(First Trust Nasdaq Semiconductor ETF)

公司概況及表現

First Trust Nasdaq Semiconductor ETF(FTXL)追蹤ICE Semiconductor指數,涵蓋設計、製造與設備公司,持股較平均,規模約20億美元,2024年回報率約40%。日均成交量約50萬股,流動性中等。FTXL優勢在於成分股配置平均,但成長性略低於SMH與SOXX,適合穩健投資者。

10大成分股比例

德儀(8.5%)、Marvell(7.2%)、Synaptics(6.8%)、Amkor(6.5%)、Micron(6.3%)、應用材料(6.1%)、英特爾(5.9%)、Entegris(5.7%)、科磊(5.5%)、Qorvo(5.3%)

4. PSI(Invesco Dynamic Semiconductors ETF)

公司概況及表現

Invesco Dynamic Semiconductors ETF(PSI)追蹤Dynamic Semiconductor Intellidex指數,偏向中小型成長股。ETF成長潛力大,不過波動性較高,適合高風險偏好者。建議投資者搭配其他ETF分散風險。ETF規模約10億美元,2024年回報率約35%。

10大成分股比例

PSI: Monolithic Power(5.2%)、科磊(4.9%)、Microchip(4.7%)、ON Semiconductor(4.5%)、Skyworks(4.3%)、Cirrus Logic(4.2%)、Allegro(4.1%)、Lattice(4.0%)、Silicon Labs(3.9%)、Qorvo(3.8%)

5. XSD(SPDR S&P Semiconductor ETF)

公司概況及表現

SPDR S&P Semiconductor ETF(XSD)追蹤S&P Semiconductor Select Industry指數,持股分散,涵蓋英偉達、AMD等,單一股票佔比平均。該ETF於2006年推出,規模約15億美元,2024年回報率約30%,日均成交量約40萬股。由於成分股佔比分散,因此風險較低,適合保守投資者。

10大成分股比例

英偉達(3.5%)、AMD(3.4%)、博通(3.3%)、高通(3.2%)、英特爾(3.1%)、Micron(3.0%)、德儀(2.9%)、應用材料(2.8%)、ON Semiconductor(2.7%)、Skyworks(2.6%)

Background image

半導體美股ETF比較

ETF市值追蹤指數平均日成交量數挑選標準管理費
ETFSMH市值~US$250億追蹤指數MVIS US Listed Semiconductor 25平均日成交量約900萬股數挑選標準成長性、龍頭企業管理費0.35%
ETFSOXX市值~US$150億追蹤指數PHLX Semiconductor Sector平均日成交量約600萬股數挑選標準成長性、均衡性管理費0.35%
ETFFTXL市值~US$20億追蹤指數ICE Semiconductor Index平均日成交量約50萬股數挑選標準成長性、價值管理費0.6%
ETFPSI市值~US$10億追蹤指數Dynamic Semiconductor Intellidex平均日成交量約30萬股數挑選標準成長性、波動性管理費0.56%
ETFXSD市值~US$15億追蹤指數S&P Semiconductor Select Industry平均日成交量約40萬股數挑選標準分散性、價值管理費0.35%

半導體港股ETF推薦

1.華夏恒生科技ETF(3088.HK)

公司概況及表現

華夏恒生科技ETF (3088.HK) 追蹤恒生科技指數,涵蓋香港上市的科技與半導體相關公司,如中芯國際、騰訊、美團等,聚焦中國科技成長潛力。華夏恒生科技2024年回報率約20%,表現受惠於中國科技政策支持及消費市場復甦,規模約150億港元,日均成交量200萬股,流動性充足。管理費為0.65%,在同類ETF中屬中等。成分股涵蓋半導體、互聯網與電動車相關企業,適合看好中國科技龍頭的投資者。但股票受地緣政治與監管風險影響,波動性較高。

10大成分股比例

騰訊(10.2%)、美團(8.5%)、中芯國際(7.8%)、小米(6.5%)、京東(6.2%)、阿里巴巴(5.9%)、快手(5.5%)、網易(4.8%)、比亞迪電子(4.5%)、百度(4.2%)

2. 南方東英全球智能駕駛指數ETF(3162.HK)

公司概況及表現

南方東英全球智能駕駛指數ETF(3162.HK)於2021年上市,追蹤Solactive全球智能駕駛指數。指數涵蓋約50家專注於電動車、智能駕駛及半導體製造等創新領域的全球龍頭企業,代表智能駕駛行業的核心技術。ETF採用實物代表性抽樣策略,通過流通市值加權並季度調整成分股,捕捉行業快速增長潛力。指數表現穩健,過去12個月回報率約82.88%。

10大成分股比例

福耀玻璃(10.24%)、比亞迪(9.44%)、寧德(9.33%)、特斯拉(8.53%)、億緯鋰能(6.16%)、雅保(4.74%)、理想汽車(4.32%)、雙環傳動(4.11%)株洲中車時代電氣(4.11%)、德州儀器(3.72%)

3. Global X中國半導體ETF(3191.HK)

公司概況及表現

Global X中國半導體ETF(3191.HK)專注中國半導體龍頭企業,如中芯國際、滬硅產業等,規模約25億港元。2024年回報率約18%。日均成交量約3-5萬股,管理費0.75%。該ETF受益於中國半導體國產化政策,但受技術差距與市場競爭影響,屬於波動性較高的ETF。

10大成分股比例

中芯國際(14.8%)、北方華創(10.2%)、滬硅產業(8.5%)、華大九天(7.9%)、寒武紀(6.8%)、景嘉微(6.3%)、晶晨股份(5.7%)、中微公司(5.4%)、芯源微(5.1%)、瀾起科技(4.7%)

Background image

半導體港股ETF比較

ETF市值 追蹤指數平均日成交量指數挑選標準管理費
ETF華夏恒生科技ETF(3088.HK)市值 約HK$150億追蹤指數恒生科技指數平均日成交量約200萬股指數挑選標準成長性、科技龍頭管理費0.65%
ETF南方東英全球智能駕駛指數ETF(3162.HK)市值 約HK$50億追蹤指數Solactive全球智能駕駛指數平均日成交量約5萬股指數挑選標準流通市值、實物代表性抽樣管理費0.99%
ETFGlobal X中國半導體ETF(3191.HK)市值 約HK$25億追蹤指數華夏半導體龍頭指數平均日成交量約35萬股指數挑選標準成長性、中國市場管理費0.75%

晶片股常見問題

車用半導體概念股有哪些?

車用半導體概念股專注於汽車電子,如電源管理、感測器與自動駕駛晶片,車用半導體龍頭公司包括英飛凌(Infineon)、安森美(ON Semiconductor)、恩智浦(NXP Semiconductors)、高通(Qualcomm)、德州儀器(TI)等。

半導體股票有幾代?第三代半導體股票有哪些?

半導體分為三代,第一代為IDM(整合元件製造商),如台積電、英特爾,兼具晶片設計與製造,資本支出大,管理複雜;第二代為Fabless(無晶圓廠設計公司),如英偉達、高通,專注晶片設計,委託代工廠生產,資產輕且彈性高。

第三代則是第三代半導體材料相關企業,專注氮化鎵(GaN)、碳化矽(SiC)等新材料,應用於高效能電力與5G領域,具高成長潛力。三代分別代表產業鏈不同環節與技術發展階段。第三代半導體股票包括Wolfspeed(WOLF)、英飛凌(Infineon)、安森美(ON Semiconductor)、意法半導體(STM)。

做晶片的公司有哪些?晶片製造商排名有哪些?

主要晶片製造商包括:

  • 台積電(TSMC): 2024年Q3市占率64.9%
  • 三星(Samsung): 市占9.3%
  • 中芯國際(SMIC): 市占6%
  • 聯電(UMC): 市占5.2%
  • 格羅方德(GlobalFoundries): 市占4.8%。
  • 而其他設備公司如英偉達、ASML亦為產業核心。