美股入門攻略:美股指數、交易時間、股息稅及交易限制

美股2024年大豐收,跑贏全球股市,更三次刷新歷史紀錄,專家預計2025年美股會繼續上漲,人工智能及科技股更是熱門板塊。想了解如何買美股?美股入門有什麼要注意?美股如何買?立即看下去!
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股票是什麼?

初次買美股當然要先知道股票是什麼。股票是一間股份有限公司的股權證明,公司會透過發行股票向市場募集資金,來加速企業發展。當投資者投資股票,就會成為公司的股東,共同分享企業經營的成果。持有的股票價值會隨著企業收益表現,可能帶來利潤,也可能產生虧蝕,所以投資者應謹慎選擇股票。

美股和港股有什麼分別?

美股的投資門檻比買港股低,因為美股入場費低至1股,美股入門新手可以逐股入,即使本金不多,都能夠買入優質股票。加上,美股市場規模更大,很多大型或國際企業都會選擇在美國上市。投資美股選擇多,單是ETF的數量就有超過2000隻,而香港則只有200多隻。還有美股產品種類豐富,由基本的股票、債券、商品、貴金屬,到按地域、行業、市值(大、中、小型股和全市場型)的分類都應有盡有,即使是股票投資新手亦不難上手。

美股港股比較

美股港股
優點美股股票種類多和豐富;美股入場費低,可作1股買賣;不收取印花稅港股港股產品是全亞洲最豐富的;港股交易時間為本地時間;可透過投資國企股、紅籌股,參與中國經濟成長
缺點美股美股交易時間為香港的晚間時間,難以關注股市走勢;海外匯款涉及手續費、匯率差價港股港股入場費高,以每手為交易單位;選擇相對美股少,香港上市公司多為中資股;股票印花稅由0.1%上調至0.13%

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美股開市時間

美股交易時間美國東部時間香港時間(夏令)香港時間(冬令)
美股交易時間美股股交易時段美國東部時間9:30am-4pm香港時間(夏令) 9:30pm-4am香港時間(冬令)10:30pm-5am
美股交易時間盤前交易時段美國東部時間4am-9:30am香港時間(夏令)4pm-9:30pm香港時間(冬令) 5pm-10:30pm
美股交易時間盤後交易時段美國東部時間4pm-8pm香港時間(夏令)4am-8am香港時間(冬令) 5am-9am

美股指數介紹

三大美股指數成份股例子簡介 特色
三大美股指數納斯達克綜合指數(Nasdaq)成份股例子Facebok、Netflix、Tesla簡介 特色
  • 5,200間高科技公司組成
  • 電訊股、生物科投股、半導體股
  • 科技股表現的重要指標
三大美股指數道瓊斯工業平均指數(Dow Jones)成份股例子Apple、可口可樂、強生、微軟簡介 特色
  • 30間上市公司組成
  • 歷史最悠久的股價指數
三大美股指數標準普爾500指數(S&P 500)成份股例子Tesla、P&G、微軟、亞馬遜簡介 特色
  • 500家企業入選指標
  • 產業較多元化
  • 更能反映美國經濟情況的指標

美股三大指數

投資者想了解美市,經常會用到美股三大指數,包括道瓊斯工業平均指數(DJI)、S&P500指數、納斯達克指數。到底這些指數追蹤什麼?下表解釋更多有關美股三大指數。

道瓊斯工業平均指數(DJI)S&P500指數納斯達克指數
用途道瓊斯工業平均指數(DJI)反映主要藍籌股表現S&P500指數反映美國經濟納斯達克指數反映科技股表現
成份道瓊斯工業平均指數(DJI)美國30間知名藍籌股,涵蓋資訊科技、金融等產業S&P500指數美國500間最大的上市公司,並會不定期選擇和更新成份股,以確保其代表性納斯達克指數超過2,500間在美國納斯達克交易所(NASDAQ)上市的公司,科技股的比重較高
成分股道瓊斯工業平均指數(DJI)如麥當勞、迪士尼-、蘋果、微軟等S&P500指數如亞馬遜、Meta、Alphabet等納斯達克指數如Cicso、Adobe、Paypal等
限制道瓊斯工業平均指數(DJI)只包含30隻股票,難以代表美股整體市場,S&P500指數涵蓋股票範圍更廣泛S&P500指數/納斯達克指數/

什麼是ETF?

ETF全寫為「Exhange-traded Funds」,中文即「交易所買賣基金」,散戶可於交易所買賣ETF的基金單位,買賣手續與徵費如普通股票交易一樣,入場費亦相對一般基金低。美股ETF種類繁多,當中以追蹤指數的被動型ETF最受歡迎,以下為美股指數ETF例子。

美股ETF 有哪些例子?

代號美股指數ETF股息率追蹤指數
代號VOO美股指數ETFVanguard S&P 500 ETF股息率1.44%追蹤指數標普500
代號QQQ美股指數ETFInvesco QQQ Trust股息率0.53%追蹤指數納斯達克100
代號DIA美股指數ETFSPDR Dow Jones Industrial Average ETF股息率1.84%追蹤指數道瓊斯

美股11大產業板塊

美股新手可先從11大產業板塊中挑選優質股,你可以利用由標準普爾(S&P)與摩根史坦利(MSCI)聯手推出的GICS的產業分類,建立最符合你理財目標的投資組合。

產業板塊例子特色上市公司
產業板塊必需消費品例子個人及家庭用品特色平穩成長,較難有資訊科技產業的大型波幅上市公司如強生、P&G
產業板塊非必需消費品例子電子產品、家具、家電特色受經濟景氣而影響消費者的購買意欲上市公司如Tesla、Nike
產業板塊公用事業例子為市民提供日常生活所需設備的供應商特色股息穩定,不過受政府監管,難以賺取更大額的利潤上市公司如杜克能源公司
產業板塊能源例子如開採業、油品運輸業、加油站特色受國際情勢、打仗等政治因素影響上市公司如埃克森美孚、雪佛龍
產業板塊原材料例子如建材業、紙漿、黃金特色受市場供給與需求影響上市公司紐蒙特黃金公司原物料
產業板塊金融例子如證券、保險和銀行等公司特色較穩陣,因為受政府嚴格監管上市公司摩根大通、萬事達卡
產業板塊醫療保健例子從保健食品到疫苗研發特色較不受經濟波動影響上市公司UnitedHealth Group(聯合健康保險)
產業板塊工業例子涵蓋航空業、鐵路公司、機械等特色產品提供給其他企業(B2B),因此營收相對穩健上市公司波音
產業板塊資訊科技例子如軟體開發、半導體、通訊設備等特色股價上落大上市公司蘋果、微軟、英特爾
產業板塊通訊服務 例子如互聯網、串流媒體、電信商等特色大眾依賴通訊服務產業來獲得資訊,因此潛力無限上市公司迪士尼、Netflix
產業板塊房地產例子涵蓋房地產管理與開發、房地產投資信託等特色可對抗通膨,但股價選有可能出現劇烈波動上市公司西蒙地產 (SPG)

入市美股策略:牛市入手好時機?

美股股牛市自2022年來已經超過兩年,從歷史數據來看,自1950年以來,牛市平均持續時間為五年半,升幅通常達到190%,高盛首席美股策略師 David Kostin 更預計,標普500指數到2025年底可達 6,500 點。雖然期間股市容易受外部因素影響,起伏較大,但如果好好把握機會,仍可以在牛市低價買入優質股票。在2024年,科技七巨頭包括Tesla(TSLA)、英偉達(NVDA) 、亞馬遜(AMZN)、Alphabet等都有卓越的表現,專家預計2025年市場預計在AI方面大規模投資的公用事業和軟件股亦可能受惠。


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美股收息-買美股要繳稅 ?

美股入門新手要留意買美股一般需收取資本利得稅和30%股息稅。非美國藉的投資者不用繳付資本利得稅。但想買美股收息的話,香港投資者買美股則需繳付股息的30%,會於派息直接扣除。相反,由於香港不設股息稅,所以買港股收息則不用繳付股息稅,但投資者需留意若持有H股或部分紅籌股,在收息時則需付上10%股息稅。

美股入門必備:熔斷機制是什麼?

美股設有「熔斷機制」(Circuit Breaker),當價格波動達相當幅度時便會停止交易,以防止過度波動。熔斷機制分為以下3個階段﹕

美股熔斷機制階段

階段 停盤時間
階段一 當日下跌7%,停盤15分鐘
階段二 當日下跌13%,停盤15分鐘
階段三 當日下跌20%,直接休市
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美股入門必備:美股交易規則

美股交易規則與港股不同,除了設有熔斷機制,亦有以下特點:


  1. 每年1月、4月、7月、10月的第3個星期是財報與重要資訊公布日子。
  2. 美股同樣以T+2方式結算,即在交易後第2個工作日完成清算交割。
  3. 美股代碼以1至5個英文字母為代號。

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美股碎股

美股以一股為單位,而美股碎股即投資者可以不足一股的本金購入相應的股票數量。不少熱門美股每股售價為數千,甚至數萬港元,碎股交易降低投資門檻,即使本金不多的美股入門新手也能購入高市值的美股。


美股的入場費較港股低,美股的入場費是一股股票,但港股則最少需要購入一手股票。以購買長實(1113)為例,股價為HK$31.400*,每手股數(股)500,因此購買一手的入場費為$15,775.0。而Tesla的股價是美元$411.05,投資者可以低至1股作為入場費,所以折合HK$3,206.19就可以入場。換言之,美股的入場費較港股低。因此,資金不多的新手亦可考慮先購買美股。

*2025年1月7日收市資料



美股入門常見問題

美股入場費高嗎?

不高,美股以一股為單位。

在香港買美股要繳付多少股息稅?

30%股息稅。

美股可以在非交易時間買賣嗎?

如果證券戶口支援盤前及盤後交易,你亦可以在標準交易時間以外的時候進行買賣。