English

槓桿投資攻略:槓桿意思?買股票/ETF用槓桿好嗎?

雖然槓桿投資可以增加投資回報，但同時可能會為投資者帶來巨大損失。到底槓桿投資與借私人貸款投資有何分別？誰適合槓桿投資？下文為你拆解：
masthead-media

槓桿投資懶人包：

點擊以下快捷鍵，快速瀏覽內容：

槓桿投資意思

槓桿投資意思，簡而言之，就是借錢來投資。一般散戶可以經孖展（margin）和分期貸款（instalment loan），進行槓桿投資。


  • 孖展（margin）：投資者須維持保證金（maintenance margin）要求，否則會被斬倉。如戶口的保證金不足，劵商會沽出投資者的股票來抵債。
  • 分期貸款（instalment loan）：投資者只需按時還債，就不會被收回貸款。


所謂槓桿即借貸與保證金的比例。如果投資者想以10：1的槓桿比例借貸，投資者則需要存入HK$1萬元的資金，才可以HK$10萬投資。不同的交易平台和市場設不同槓桿率，典型槓桿比例如下：


  • 股票市場：2：1
  • 期貨合約：15：1
  • 外匯：50：1
  • 加密貨幣：介乎2：1到100：1

槓桿好處

放大利潤

投資者只需存入最低保證金，就能進行槓桿投資，帶來幾倍的回報。投資者既可以從價格上漲的市場中獲利，亦可以受惠於做空。不過，投資者同時需要在虧損的交易中，承受幾倍的損失。

24小時交易

部分市場如主要指數、外匯和數字加密貨幣，均可以利用槓桿投資，24小時無間斷進行交易。
Background image

槓桿風險

高風險的投資

由於保證金交易所帶來的損失可能超出投資者的本金，因此屬高風險的投資。由於槓桿比例可達20X，因此即使市場價格只是小幅度下跌，也可能會為投資者帶來巨大損失。因此，投資者應採取適當的風險管理策略來降低風險。

資產有機會會被強制沽售

槓桿有機會會削弱投資者的持貨能力。如遇跌市，資產大縮水，投資者就需要補倉來維持保證金，否則資產會被強制沽售。劵商亦有可能會為控制信貸風險，提高保證金要求，令投資失去預算。以分期借貸來獲取槓桿的投資者雖然未必會遇上被迫斬倉的情況，但在跌市時仍要如期還款。

立即比較超低息私人貸款！

部分銀行貸款利息低至1.56%，較大部分孖展利息更低，更適合投資之用。立即開始比較！
立即比較私人貸款

誰適合槓桿投資？

槓桿投資適合願意承受高風險的投資者，以換取幾倍的回報。簡單而言，投資年期愈長，可以承受的風險相對就會愈高。年齡較輕的投資者，由於距離退休年紀比較遠，有固定收入，因此可以承受的風險會較高。相反，投資年期愈短，相對可承受的風險就會較低。如你快要退休，從此不再有固定收入，可承受風險的能力便較低。

槓桿投資 VS 私人貸款

槓桿投資需要存入保證金。如遇跌市，資產大縮水，投資者就需要補倉來維持保證金。否則，資產就會被強制沽售。另外，劵商亦有可能提高保證金要求，令投資者失去預算。如果你想放大利潤，又不想有強制沽售的風險，亦不想付保證金，可以考慮借私人貸款投資。以私人貸款投資無需先付保證金，因此不會有被強制沽售的風險，較槓桿投資靈活。

精選私人貸款

MoneySmart 獨家尊享
享1.78%低息!
更多資訊
MoneySmart 獨家尊享
享1.78%低息!

Citi 特快現金私人貸款

實際年利率*
1.78%
應付總額
HK$203,360
應付利息總額
HK$3,360
每月還款額
HK$8,473

🤑【夏日限時優惠 — 申請即享HK$1,000現金！】
由 2026年7月1日至7月14日期間，經MoneySmart成功申請Citi 特快現金 / Citi 卡數結餘轉戶並交齊貸款文件，申請貸款額 HK$200,000或以上 及還款期 12個月或以上，即可獲 HK$1,000 現金獎賞（由 10,000 SmartPoints 自動兌換）。連同提取貸款獎賞，獎賞總值高達HK$23,200！

 

✨【提取貸款獎賞限時升級 — 任選高達HK$14,200禮券或HK$12,700現金】
新客戶於2026年7月1日至7月14日期間成功申請 Citi 特快現金 / Citi 卡數結餘轉戶，並於2026年8月14日或之前成功提取貸款，即可揀心儀MoneySmart獨家大禮🎁：HK$14,200 Apple Store 禮品卡 / 百佳電子禮券 / Trip.com 電子禮券 / 🤑 HK$12,700 現金！

優惠期至 14 Jul 2026
立即申請
更多資訊
MoneySmart 獨家尊享
24/7現金即到手 ✅ 指定貸款額無需入息及住址證明
更多資訊
MoneySmart 獨家尊享
24/7現金即到手 ✅ 指定貸款額無需入息及住址證明

WeLend 私人貸款

最低實際年利率
1%
應付總額
HK$205,760
應付利息總額
HK$5,760
每月還款額
HK$8,573

全城12碼限時優惠 ⚽ 批唔批都送HK$1,600現金 + 額外 12%現金獎 🚨
💰 批唔批都送HK$1,600現金
⚽ 全城12碼限時優惠，額外12%WeLend 現金獎 - 高達HK$33,600
⚡ 30萬以下貸款額無需入息及住址證明
💨 AI 超極速處理，24/7現金即到手

優惠期至 13 Jul 2026
立即申請
更多資訊
MoneySmart 獨家尊享
貸款 $100,000或以下免入息證明
更多資訊
MoneySmart 獨家尊享
貸款 $100,000或以下免入息證明

安信 定額私人貸款

實際年利率低至
1.18%
應付總額
HK$202,400
應付利息總額
HK$2,400
每月還款額
HK$8,433
【安信優惠🎉】由2026年7月1日至8月31日期間，經MoneySmart成功申請及提取指定貸款額（包括：安信定額私人貸款／結餘轉戶計劃／公務員及專業人士貸款／業主私人貸款），即可享高達HK$18,000現金獎！
⠀⠀
⚡ 實際年利率低至1.18% ✨ 免手續費 ✔️ 即批即過數，貸款 $100,000或以下免入息證明
只限合資格客戶。貸款及優惠詳情請參閱安信網頁。
⠀⠀
所有示例資訊只作參考，最終批核按個別申請人之實際情況而定
優惠期至 31 Aug 2026
立即申請
更多資訊
MoneySmart 獨家尊享
貸款額高達HK$4,000,000
更多資訊
MoneySmart 獨家尊享
貸款額高達HK$4,000,000

渣打「分期貸款」

實際年利率*
6.28%
應付總額
HK$212,960
應付利息總額
HK$12,960
每月還款額
HK$8,873

提取備用現金，為夢想坐言起行！🕊️【MoneySmart獨家送全新SAMSUNG Galaxy S26！📱】
即日起至2026年7月31日期間，經MoneySmart成功申請渣打私人貸款，並成功提取指定貸款額，可享MoneySmart 送出獨家禮品:
🌟 SAMSUNG Galaxy S26 (12GB RAM + 256GB) (價值: HK$6,898); 或
🌟 Carrier 22公升 空氣淨化變頻抽濕機 (DC-22VS) (價值:HK$4,880); 或
🌟 Apple Watch SE 3 GPS + Cellular (44毫米) (價值:HK$2,599); 或
🌟 高達 HK$6,000 Apple Store 禮品卡/百佳電子禮券/ HKTVmall 電子購物禮券！
⠀⠀
實際年利率低至1.85%^ 💵 連同銀行現金回贈，總獎賞高達HK$14,898！

優惠期至 31 Jul 2026
立即申請
更多資訊
MoneySmart 獨家尊享
申請即送現金!
更多資訊
MoneySmart 獨家尊享
申請即送現金!

信銀國際 $mart Plus分期貸款

實際年利率低至*
1.78%
應付總額
HK$202,880
應付利息總額
HK$2,880
每月還款額
HK$8,620

【MoneySmart 獨家優惠🎊】限時快閃 ⚡ 總獎賞高達HK$20,688!
即日起至2026年7月15日，經MoneySmart成功申請中信銀行(國際) $mart Plus分期貸款 / 中信銀行(國際) $mart Plus分期貸款 - 結餘轉戶，只要遞交完整網上申請表，無論批核與否，MoneySmart獨家賞 HK$800現金 (由8,000 SmartPoints自動兌換，直接存入FPS戶口)！⠀
⠀⠀
於2026年7月1日至7月15日期間成功申請及提取指定貸款除可享MoneySmart 送出高達HK$4,000 Apple Store 禮品卡 / 百佳電子禮券 / Trip.com 電子禮券！更有銀行加碼送高達HK$13,888現金回贈 + 「限時加碼賞」額外HK$2,000現金回贈！總值高達HK$20,688獎賞！

優惠期至 15 Jul 2026
立即申請
更多資訊

常見問題

高槓桿投資工具有哪些？

高槓桿投資工具包括外匯，大宗商品期貨，股票指數及加密貨幣等。

槓桿投資要注意什麼？

投資者要明白槓桿為高風險投資，如遇跌市，可能會蒙受巨大損失。另外，如投資者無法維持保證金，資產就會被強制沽售。所以，如果你想放大投資利潤，又不想有強制沽售的風險，可以考慮借私人貸款投資。