【港股新手必睇】投資港股入門全攻略:最低要買一手?買港股定美股比較好?

打算投資港股?位列全球第六名、亞洲排名第二(僅次於東京)的香港股票市場,市值達超過197,750億港元,港股市場上不乏優質股票。約有超過1,510間公司在香港聯合交易所上市,但要掌握投資機遇,投資者需要擁有一定的港股知識,才能作出最佳投資決定。本文為你拆解投資港股入門需知,包括常用港股術語、美股和港股比較,以及如何選擇心水港股來投資等!

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投資港股好處

大量內地資金流入 為香港金融市場帶來更多上升動力

自港股通開通後,大量內地資金持續湧入香港股票市場。去年,南向資金助力恒生指數於去年底站穩27,000點以上。今年,內地資金繼續大舉南下,帶動恒指於年頭突破三萬大關。不少分析普遍認為香港市場受惠「北水南下」的國策,會繼續為香港金融市場帶來更多上升動力。

大量中國優質公司於香港上市

不少中國優質公司包括騰訊控股、阿里巴巴、小米、美團相繼選擇於香港上市。因此,投資者如果想投資中國核心資產,投資港股是首選。

港股IPO市場熾熱

香港IPO市場熾熱,今年有不少優質公司準備於香港上市,因此港股新股市場亦值得投資者關注。

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投資港股壞處

門檻比美股高

與美股不同,香港股票的買入單位為一手,而非一股,因此入場費較貴。以港交所(0388.HK)為例,如股價為450.40,買入一手(100股)就需要支付HK$45040,門檻比買入美股高。不過,其實你亦可以以月供股票的形式買入港股。以中銀月供股票計劃為例,投資者每月只需支付低至HK$500,就可以入手一股,大大降低投資門檻,適合投資預算較少或新手投資者。你可以按月供股票指南了解更多。


開市時間或與工作時間相撞

港股開市時間是星期一至五的上午至下午時段,與不少朝九晚五的打工仔的工作時間相撞,大部分人可能在上班時間不能緊貼股市行情,或會錯失投資時機。所以有些人會較喜歡投資美股,可以在下班後的空餘時間根據即時市價捕捉投資機會,雖然美股開市時段與作息時間亦有相撞,投資者可因應投資策略與時間分配選擇投資哪個股票市場的股票,亦可使用限價盤功能於指定價錢買入或賣出去股票,便不需要不停留意市價。

港股 vs 美股:比較港股美股好處和壞處

港股和美股比較好處壞處
港股香港股票市場較多中資股如騰訊控股、阿里巴巴等港股買入單位為一手,而非一股,因此門檻較高
美股可投資美國龍頭企業如蘋果、Amazon、微軟、Facebook及Google等; 美股以一股為單位,因此門檻較低港人投資美股會有時差問題,或會錯過投資機遇

港股種類介紹

香港交易有主板及創業板,投資者可以自由買賣股票。另外,香港交易所的現貨市場亦提供股票以外的金融產品給投資者選擇,當中包括交易所買賣基金(Exchange Traded Fund,簡稱ETF)、房地產投資信託基金(Real Estate Investment Trust,簡稱REIT)等。下分為你盤點在港股市場常見的不同金融產品術語:

  • 藍籌股

    藍籌股為恒生指數的成份股。要成為藍籌股,必須要符合以下條件:業績好、交頭活躍、而且市值較大。藍籌股的股價比較穩陣,一般不會於短時間內有太大波幅。

  • 紅籌股

    紅籌股泛指於在香港上市、內地境外註冊成立,但業務及資產主要在內地的香港上市公司。

  • 成份股

    成份股是指在計算股票價格指數時所選用的股票,可反映個別股票市場走勢。只有重要股票才可以成為成份股。

  • 國企指數成份股

    恒生中國企業指數(國企指數),主要追蹤H股公司表現,後來更納入紅籌股及民企股,現有成分股共50隻。

  • A股

    A股由中國境內公司所發行,供境內機構、組織或個人投資者,以人民幣認購和交易的普通股股票。

  • B股

    B股由內地註冊及上市公司所發行,供投資者以外幣認購和買賣的特種股票。

  • H股 (國企股)

    H股是指於內地註冊成立的企業對外發行股票。

  • 公用股

    公用股泛指與民生業務相關的上市公司,如中電(0002)、 港燈(2638)、港鐵(0066)等。這類型的股票由於公司的規模大,而且市場上的競爭少,因此股價及派息相對穩定。

  • IPO

    首次公開募股,或者新股認購(簡稱IPO),是一種集資方式。企業透過發行股票募集資金作日後發展。上市後,股份可以在交易所,供機構、組織或個人投資者自由買賣。

  • ETF

    交易所買賣基金(Exchange Traded Fund,簡稱ETF)以追蹤或模擬個別指數的基金,熱門的ETF包括追蹤恒指的盈富基金(2800)。

  • REITs

    房地產信託基金(REITs)主要透過所募集的資金,投資於不同行業的房地產,然後將收益以股息派發給投資者。

  • 衍生權證

    衍生權證由投資銀行發行,讓投資者以非直接的方式投資相關資產。

  • 牛熊證

    牛熊證屬結構性產品, 可追蹤相關資產的表現的同時,毋須支付購入實際資產的全數金額。顧名思義,牛熊證分牛證和熊證,牛證為看好相關資產前景而設,以資產價值的升勢獲利;牛證則看淡前景,以資產價值的跌勢獲利。

  • 債券

    債券由政府或企業所發行,目的是籌集資金。發債機構承諾在指定日期將本金及利息償還給投資者。

港股指數

  • 恒生指數 (Hang Seng Index,簡稱恒指)

    恒生指數由50隻恒指成分股的市值計算出來,,是反映香港股票市場走勢的重要指標。

  • 國企指數

    恒生中國企業指數(簡稱國企指數),主要追蹤在港上市的H股表現,後來更納入紅籌股及民企股,現有成分股共50隻。

  • 紅籌股指數

    恒生香港中資企業指數(簡稱紅籌股指數),主要追蹤在港上市的紅籌股表現。

港股指數港股指數

拆解香港股票術語

  • ADR

    美國預託證券(American Depositary Receipt,簡稱ADR)泛指在美國上市的非美國企業,以票據形式發行的投資工具。

  • 港股通

    港股通是指內地投資者委托內地證券公司在香港設立的證券公司,投資者可以買賣指定範圍內的港交所上市股票。

  • 轉倉

    轉倉即投資者將股票由一個中介機構戶口,轉到另一個中介機構戶口代為存管。

  • T+2

    香港股票市場實行T+2制度,即投資者於買賣後兩日才可以進行交收。

  • 暗盤

    暗盤是指新股正式於港交所掛牌前所進行的交易。

  • 恒指夜期

    恒指夜期是指在正常交易時段結束後的交易時段。

  • 牛市

    當指數或股價升穿250天移動平均線,股市就進入「牛市」,後市將會持續向好。

  • 熊市

    熊市是指大跌市,一般分為三期,而熊三為當中最後一期,亦是跌幅最多的一期。

  • 大奇蹟日

    大奇迹日指股市在開市後大幅下跌,但在收市前從谷低反彈的日子。

  • 丁蟹效應

    源自電視劇集《大時代》,丁蟹效應指每逢飾演丁蟹的鄭少秋有新劇上映時,股市都會出現急瀉的都市傳說。

如何選擇合適我的港股來投資?

由於股票價格的波幅大,因此無論你是長期、中期或短期的投資者,你於入市前應該做足功課。你可以利用不同的策略選股,並以技術因素來決定何時進場和離場。

選股策略:

價值投資法: 價值型投資者的選股策略就是選擇價格被低估的股票。由於估值被低估,因此現時的買入價相當吸引,投資者相信有關股票未來的股價會大幅度上升。一般而言,如果上市公司的市賬率低於1倍,反映公司的估值可能被低估。相各,如市盈率高於15倍,價值投資者就會避免買入。

增長投資法:增長型投資者一般選股不會以股息為重心,他們會選擇投資收益增長超過平均水平的公司,目的是透過沽貨獲利。

技術分析:

基本分析:投資者主可以透過分析一些公司的基本數據包括:市盈率、市賬率、損益表、資產負債表、現金流量表、股東回報等來評估公司的財政狀況和估價。投資者亦應考慮外圍的因素如經濟、大市氣氛等。

技術分析:投資者亦可以透過歷史數據來預測股價的走勢,方法包括繪製圖表來決定何時進場和離場。

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港股最小交易單位:何謂一手?一手有多少股?

香港股票最少買入的單位為一手,而非一股,因此入場門檻較高。以中華電力(0002.HK)為例,如股價為79.15,買入一手(500股)就需要支付HK$39,575,門檻比買入美股高。

碎股交易:碎股賣唔出點數算?碎股可以收息嗎?

碎股指不足一手的股票,銀行一般都不提供買賣碎股服務,因為過程繁複。個別股票每手股數的變化會令投資者取得了碎股。然而,手持碎股不會影響收息,因為派息一般都會以每股計算。大部分藍籌股都會有投資者願意收,不過買入價和賣出價都不會跟足市價,視乎個別股票的交頭活躍程度。

港股交易時段

港股交易時段 時間
開市前競價時段 9:00 - 9:30am
早市 9:30am - 12:00pm
中午休市 12 - 1pm
午市 1 - 4pm
收市競價交易時段 4pm開市,會於4:08 – 4:10pm之間隨機收市

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港股交易費用

稅項徵收方費用(成交金額百分比)
印花稅 (stamp duty)政府0.1%
交易費 (trading fee)港交所0.0027%
交易徵費 (transaction levy)證監會0.005%
中央結算費 (stock settlement fee)香港中央結算所0.002%

【如何追蹤港股走勢?】三大查看港股報價渠道

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邊度買港股好:銀行定證券行?

銀行與證券行比較 銀行 證券行
收費 較高 較低
適合投資者 長線投資者 短線投資者

無論你選擇以銀行/證券行買港股,你的投資都會獲香港證監會保障。香港證監會保障已設立投資者賠償有限公司,如銀行/證券行倒閉,你可向賠償基金索償,賠償額達HK$50萬。

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各大證券行買賣港股收費一覽

證券行/銀行交易佣金孖展利息
富元證券HK$0不適用
Saxo 盛寶金融HK$403.77%
uSmart 盈立證券HK$06.6%
Webull 微牛證券HK$0不適用
SoFi Hong KongHK$0不適用

各大銀行買賣港股收費一覽

銀行交易佣金存倉費
中國銀行0.18% - 0.25% (最低收費: HK$100)每半年HK$0-150
恒生銀行0.25% (最低收費: HK$100)每個月HK$15-25(視乎資產級別)
渣打銀行 0.2% (最低收費: HK$50)每半年HK$100
花旗銀行0.18% - 0.25% (最低收費: HK$100)每半年HK$100
東亞銀行0.25% (最低收費: HK$80)每半年HK$150

投資港股常見問題

港股的最低買賣單位是一手嗎?幾多股為之一手?

港股的最低買賣單位是一手。香港股票每手所含的股票數量,根據個別股票價格來決定,1手可能是100股、200股、500股和不等。

在銀行與證券行買港股有什麼分別?哪個會較好?

一般而言,在銀行與證券行買港股最大的分別在於收費。前者收費比較高,因此短線投資者較適合經證券行買港股,而長線投資者可以考慮經銀行買港股。

藍籌股是甚麼?哪些港股是藍籌股?

藍籌股為恒生指數的成份股,例如長和(00001)、新鴻基地產(00016)、中電控股(00002)等。藍籌股的特色是業績好、交頭活躍,而且市值較大,相比起其他股票被視為相對較穩陣的投資選擇。

如何繳交買賣港股時衍生的費用(如印花稅、交易費等)?

銀行/證券行會代收買賣港股時衍生的費用(如印花稅、交易費等)。

購買港股可以收息嗎?公司幾時會派息?

可以,不同公司派息的時間和股息率都不同。

購買港股可收到香港投資者賠償基金保障嗎?

可以。無論你經銀行/證券行買港股,你的投資都可獲香港證監會保障,賠償額達HK$50萬。