香港股票入門攻略
著名股票投資人巴菲特曾說：「只投資你了解的產品」。投資港股前當然也要先了解股票入門相關資訊，例如股票種類，常見港股買賣收費及股票投資策略等。
港股市場概覽
香港股票市場（香港交易所，HKEX）是亞洲最大、全球第九大的證券交易所。港股市場連結中國內地與國際資本，吸引大量中外企業上市，涵蓋金融、科技、醫療、消費等多元產業，提供股票、ETF、衍生品等多元化產品，特別是內地企業佔市值約76.5%。2025年上半年，港股IPO集資額位列全球交易所榜首，顯示香港作為國際金融中心的競爭力持續提升，成為全球資本市場的橋樑。
港股市場結構
港股市場以多元產業板塊組成，傳統金融、地產、能源等板塊佔據重要地位，金融板塊市值最大，約佔40%。2025年，科技及醫療保健行業的募資額佔62%，而新經濟企業如新能源、人工智能、醫藥及消費龍頭亦都紛紛上市。傳統板塊如銀行、保險、地產則提供穩定現金流和防守性，仍受長線資金青睞。消費及科技板塊市值佔比近年已達四成，成為港股新動能。
此外，港股市場設有主板及創業板，主板以大型、成熟企業為主，佔整體超過8成，而創業板則聚焦高增長及創新企業。ETF、港股還提供ETF、衍生品（如認股證、牛熊證），豐富投資選擇，為投資者提供多元配置選擇。
港股上市公司結構
2025年香港聯交所上市公司總數超過2,300家，當中包括本地企業、中資企業及跨國公司。地域結構方面，內地企業（包括H股、紅籌及民企）佔港股上市公司總數超過六成，香港上市公司類型亦可以分為藍籌股、紅籌股、H股、本地股及新經濟股。
港股主要股票指數
恒生指數（HSI）
恒生指數是香港最具代表性的綜合股價指數，由恒生銀行於1969年創立。2025年成份股數目增至85隻，涵蓋市值、流動性及行業代表性最強的藍籌股，涵蓋港股約7成市值。恒指設有單一成份股權重上限（8%），避免個別巨企過度主導指數走勢。
恒生中國企業指數（HSCEI）
恒生中國企業指數（國企指數）追蹤在港上市的內地H股企業，成份股維持50隻。該指數反映中國內地經濟發展與政策變化對港股市場的影響，是內地資本及國際資金配置中國資產的重要參考指標。
恒生科技指數（HSTECH）
恒生科技指數於2020年推出，聚焦新經濟、科技及互聯網龍頭企業，如騰訊、美團、小米等。恒生科技指數科技板塊能夠反映港股創新動能及新經濟表現。
邊度買港股好：銀行定證券行？
| 銀行與證券行比較 | 銀行 | 證券行 |
|---|---|---|
| 收費 | 較高 | 較低 |
| 適合投資者 | 長線投資者 | 短線投資者 |
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各大證券行買賣港股收費一覽
| 證券行／銀行 | 交易佣金低至 | 孖展利息低至 | 特色 |
|---|---|---|---|
| 證券行／銀行富途證券 | 交易佣金低至HK$0 | 孖展利息低至6.8% | 特色 |
| 證券行／銀行長橋證券 | 交易佣金低至HK$0 | 孖展利息低至6.5% | 特色 |
| 證券行／銀行uSmart 老虎證券 | 交易佣金低至HK$0 | 孖展利息低至2.5% | 特色 |
| 證券行／銀行Webull 微牛證券 | 交易佣金低至HK$0 | 孖展利息低至N/A | 特色 |
| 證券行／銀行Syfe | 交易佣金低至HK$0 | 孖展利息低至6.6% | 特色 |
| 證券行／銀行OSL | 交易佣金低至HK$0 | 孖展利息低至N/A | 特色香港唯一上市且合規持牌的加密貨幣交易平台 只需HK$1港元即可投資比特幣 加密貨幣保險，覆蓋金額高達US$10億 |
| 證券行／銀行HashKey Exchange | 交易佣金低至0.29% | 孖展利息低至3% | 特色 |
| 證券行／銀行華盛証券 | 交易佣金低至HK$0 | 孖展利息低至1.5% | 特色 |
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各大銀行買賣港股收費一覽
| 銀行 | 交易佣金 | 存倉費 |
|---|---|---|
| 銀行中國銀行 | 交易佣金0.18% - 0.25% (最低收費: HK$100) | 存倉費每半年HK$0-150 |
| 銀行恒生銀行 | 交易佣金0.25% (最低收費: HK$100) | 存倉費每個月HK$15-25（視乎資產級別） |
| 銀行渣打銀行 | 交易佣金0.2% (最低收費: HK$50) | 存倉費每半年HK$100 |
| 銀行花旗銀行 | 交易佣金0.18% - 0.25% (最低收費: HK$100) | 存倉費每半年HK$100 |
| 銀行東亞銀行 | 交易佣金0.25% (最低收費: HK$80) | 存倉費每半年HK$150 |
為什麼要投資港股？投資港股好處
多元化且具吸引力的投資品種
港股市場擁有超過2,300家上市公司，1,000多支股票，涵蓋藍籌股、紅籌股、H股及新經濟股，還有各類ETF、債券等金融產品，為投資者提供豐富選擇。
成熟和公平的投資環境
香港早在1866年就開始進行證券交易，1891年成立第一個證券交易所，而且具清晰的交易規則和嚴格的市場監管體系，讓投資者可以放心交易，減少市場操控和不公平競爭的風險。
地理優勢
香港與中國內地及港澳臺地區地理相近，交易時間相近，語言及文化無障礙，令投資者更容易掌握市場動態和政策變化。而且內地與香港資金互通，內地資金持續流入港股市場，提升市場流動性與成交量。不少中國優質公司包括騰訊控股、阿里巴巴、小米、美團相繼選擇於香港上市。因此，投資者如果想投資中國核心資產，投資港股是首選。
港股IPO市場熾熱
香港IPO市場熾熱，今年有不少優質公司準備於香港上市，因此港股新股市場亦值得投資者關注。
投資港股壞處
門檻比美股高
與美股不同，香港股票的買入單位為一手，而非一股，因此入場費較貴。以港交所（0388.HK）為例，如股價為450.40，買入一手（100股）就需要支付HK$45040，門檻比買入美股高。不過，其實你亦可以以月供股票的形式買入港股。以中銀月供股票計劃為例，投資者每月只需支付低至HK$500，就可以入手一股，大大降低投資門檻，適合投資預算較少或新手投資者。你可以按月供股票指南了解更多。
開市時間或與工作時間相撞
港股開市時間是星期一至五的上午至下午時段，與不少朝九晚五的打工仔的工作時間相撞，大部分人可能在上班時間不能緊貼股市行情，或會錯失投資時機。所以有些人會較喜歡投資美股，可以在下班後的空餘時間根據即時市價捕捉投資機會，雖然美股開市時段與作息時間亦有相撞，投資者可因應投資策略與時間分配選擇投資哪個股票市場的股票，亦可使用限價盤功能於指定價錢買入或賣出去股票，便不需要不停留意市價。
仍有風險
投資股票仍有風險，不是絕對穩陣的投資方法。對風險承受能力較低的投資者，可以考慮定期存款等低風險投資選擇。
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港股 vs 美股：比較港股美股好處和壞處
| 比較項目 | 港股 | 美股 |
|---|---|---|
| 比較項目上市公司數量 | 港股2,609間，其中內地企業佔55.4% | 美股約6,000間 |
| 比較項目交易時間 | 港股09:30-16:00 | 美股夏令：21:30 - 04:00 / 冬令：22:30 - 05:00 |
| 比較項目交易規則 | 港股T+0交易，無漲跌停板，允許賣空 | 美股T+2結算，無漲跌停板，但賣空受嚴格監管 |
| 比較項目投資品種 | 港股股票、ETF、債券、衍生品等 | 美股股票、ETF、期權、共同基金等 |
| 比較項目主要指數 | 港股恒生指數、恒生科技指數 | 美股標普500、納斯達克指數 |
| 比較項目市場流動性 | 港股日均成交額約HK$1,200億 | 美股日均成交額超US$5,000億 |
| 比較項目安全性 | 港股由香港證監會監管 | 美股由美國證監會（SEC）監管 |
| 比較項目投資門檻 | 港股佣金約0.03%-0.1%，孖展利率2.5%-8% | 美股部分平台零佣金，融資利率3%-10% |
港股種類介紹
香港交易有主板及創業板，投資者可以自由買賣股票。另外，香港交易所的現貨市場亦提供股票以外的金融產品給投資者選擇，當中包括交易所買賣基金（exchange-traded fund，簡稱ETF）、房地產投資信託基金（Real Estate Investment Trust，簡稱REIT）等。下分為你盤點在港股市場常見的不同金融產品術語：
藍籌股
藍籌股為恒生指數的成份股。要成為藍籌股，必須要符合以下條件：業績好、交頭活躍、而且市值較大。藍籌股的股價比較穩陣，一般不會於短時間內有太大波幅。
紅籌股
紅籌股泛指於在香港上市、內地境外註冊成立，但業務及資產主要在內地的香港上市公司。
成份股
成份股是指在計算股票價格指數時所選用的股票，可反映個別股票市場走勢。只有重要股票才可以成為成份股。
國企指數成份股
恒生中國企業指數(國企指數)，主要追蹤H股公司表現，後來更納入紅籌股及民企股，現有成分股共50隻。
A股
A股由中國境內公司所發行，供境內機構、組織或個人投資者，以人民幣認購和交易的普通股股票。
B股
B股由內地註冊及上市公司所發行，供投資者以外幣認購和買賣的特種股票。
H股 (國企股)
H股是指於內地註冊成立的企業對外發行股票。
公用股
公用股泛指與民生業務相關的上市公司，如中電（0002）、 港燈（2638）、港鐵（0066）等。這類型的股票由於公司的規模大，而且市場上的競爭少，因此股價及派息相對穩定。
IPO
首次公開募股，或者新股認購（簡稱IPO），是一種集資方式。企業透過發行股票募集資金作日後發展。上市後，股份可以在交易所，供機構、組織或個人投資者自由買賣。
ETF
交易所買賣基金（Exchange Traded Fund，簡稱ETF）以追蹤或模擬個別指數的基金，熱門的ETF包括追蹤恒指的盈富基金（2800)。
REITs
房地產信託基金（REITs）主要透過所募集的資金，投資於不同行業的房地產，然後將收益以股息派發給投資者。
衍生權證
衍生權證由投資銀行發行，讓投資者以非直接的方式投資相關資產。
牛熊證
牛熊證屬結構性產品， 可追蹤相關資產的表現的同時，毋須支付購入實際資產的全數金額。顧名思義，牛熊證分牛證和熊證，牛證為看好相關資產前景而設，以資產價值的升勢獲利；牛證則看淡前景，以資產價值的跌勢獲利。
債券
債券由政府或企業所發行，目的是籌集資金。發債機構承諾在指定日期將本金及利息償還給投資者。
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投資入門港股推介2025
| 港股名稱 | 背景 | 產業 | 市值 | 市盈率 |
|---|---|---|---|---|
| 港股名稱騰訊控股 (00700) | 背景中國領先的互聯網公司，提供社交媒體、遊戲、雲服務 | 產業科技 | 市值約US$4,500億 | 市盈率約28.5 |
| 港股名稱友邦保險 (01299) | 背景亞洲最大保險公司，專注壽險及財富管理，市場覆蓋18個亞洲國家 | 產業金融 | 市值約US$1,200億 | 市盈率約20.1 |
| 港股名稱阿里巴巴 (09988) | 背景中國電商巨頭，涵蓋零售、雲計算、數字娛樂 | 產業科技 | 市值科技 約US$2,600億 | 市盈率約18.7 |
| 港股名稱香港交易所 (00388) | 背景亞洲最大證券交易所，受益於IPO熱潮及滬港通資金流 | 產業金融 | 市值約US$500億 | 市盈率約30.2 |
| 港股名稱美團 (03690) | 背景中國領先的生活服務平台，涵蓋外賣、旅遊 | 產業科技 | 市值約US$1,800億 | 市盈率約35.6 |
| 港股名稱中國移動 (00941) | 背景全球最大移動網絡運營商，5G及物聯網業務快速增長 | 產業電信 | 市值約US$2,000億 | 市盈率約10.5 |
| 港股名稱匯豐控股 (00005) | 背景全球領先銀行，亞洲業務佔利潤60%以上 | 產業金融 | 市值約US$1,600億 | 市盈率約7.8 |
| 港股名稱小米集團 (01810) | 背景智能手機及物聯網設備領導者 | 產業科技 | 市值約US$650億 | 市盈率約22.3 |
| 港股名稱京東 (09618) | 背景中國第二大電商，專注零售及物流 | 產業科技 | 市值約US$1,000億 | 市盈率約15.4 |
| 港股名稱百濟神州 (06160) | 背景領先的癌症藥物研發公司 | 產業醫療 | 市值約US$300億 | 市盈率未盈利 |
港股指數
恒生指數 (Hang Seng Index，簡稱恒指)
恒生指數由50隻恒指成分股的市值計算出來，，是反映香港股票市場走勢的重要指標。
國企指數
恒生中國企業指數(簡稱國企指數)，主要追蹤在港上市的H股表現，後來更納入紅籌股及民企股，現有成分股共50隻。
紅籌股指數
恒生香港中資企業指數(簡稱紅籌股指數)，主要追蹤在港上市的紅籌股表現。
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拆解香港股票術語
ADR
美國預託證券（American Depositary Receipt，簡稱ADR）泛指在美國上市的非美國企業，以票據形式發行的投資工具。
港股通
港股通是指內地投資者委托內地證券公司在香港設立的證券公司，投資者可以買賣指定範圍內的港交所上市股票。
轉倉
轉倉即投資者將股票由一個中介機構戶口，轉到另一個中介機構戶口代為存管。
T+2
香港股票市場實行T+2制度，即投資者於買賣後兩日才可以進行交收。
暗盤
暗盤是指新股正式於港交所掛牌前所進行的交易。
恒指夜期
恒指夜期是指在正常交易時段結束後的交易時段。
牛市
當指數或股價升穿250天移動平均線，股市就進入「牛市」，後市將會持續向好。
熊市
熊市是指大跌市，一般分為三期，而熊三為當中最後一期，亦是跌幅最多的一期。
大奇蹟日
大奇迹日指股市在開市後大幅下跌，但在收市前從谷低反彈的日子。
丁蟹效應
源自電視劇集《大時代》，丁蟹效應指每逢飾演丁蟹的鄭少秋有新劇上映時，股市都會出現急瀉的都市傳說。
如何選擇合適我的港股來投資？
由於股票價格的波幅大，因此無論你是長期、中期或短期的投資者，你於入市前應該做足功課。你可以利用不同的策略選股，並以技術因素來決定何時進場和離場。
選股策略：
價值投資法： 價值型投資者的選股策略就是選擇價格被低估的股票。由於估值被低估，因此現時的買入價相當吸引，投資者相信有關股票未來的股價會大幅度上升。一般而言，如果上市公司的市賬率低於1倍，反映公司的估值可能被低估。相各，如市盈率高於15倍，價值投資者就會避免買入。
增長投資法：增長型投資者一般選股不會以股息為重心，他們會選擇投資收益增長超過平均水平的公司，目的是透過沽貨獲利。
增長投資法：增長型投資者一般選股不會以股息為重心，他們會選擇投資收益增長超過平均水平的公司，目的是透過沽貨獲利。
技術分析：
基本分析：投資者主可以透過分析一些公司的基本數據包括：市盈率、市賬率、損益表、資產負債表、現金流量表、股東回報等來評估公司的財政狀況和估價。投資者亦應考慮外圍的因素如經濟、大市氣氛等。
技術分析：投資者亦可以透過歷史數據來預測股價的走勢，方法包括繪製圖表來決定何時進場和離場。
技術分析：投資者亦可以透過歷史數據來預測股價的走勢，方法包括繪製圖表來決定何時進場和離場。
佣金日積月累，可以產生高昂投資成本
有些銀行或證券行收取交易佣金，每次買入或賣出股票都需付佣金。如果經常交易，就需要付很多佣金，交易成本分分鐘比起所賺取差價還要高。
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港股最小交易單位：何謂一手？一手有多少股？
香港股票最少買入的單位為一手，而非一股，因此入場門檻較高。以中華電力（0002.HK）為例，如股價為79.15，買入一手（500股）就需要支付HK$39,575，門檻比買入美股高。
碎股交易：碎股賣唔出點數算？碎股可以收息嗎？
碎股指不足一手的股票，銀行一般都不提供買賣碎股服務，因為過程繁複。個別股票每手股數的變化會令投資者取得了碎股。然而，手持碎股不會影響收息，因為派息一般都會以每股計算。大部分藍籌股都會有投資者願意收，不過買入價和賣出價都不會跟足市價，視乎個別股票的交頭活躍程度。
港股交易時段
| 港股交易時段 | 時間 |
|---|---|
| 開市前競價時段 | 9:00 - 9:30am |
| 早市 | 9:30am - 12:00pm |
| 中午休市 | 12 - 1pm |
| 午市 | 1 - 4pm |
| 收市競價交易時段 | 4pm開市，會於4:08 – 4:10pm之間隨機收市 |
港股交易費用
| 稅項 | 徵收方 | 費用（成交金額百分比） |
|---|---|---|
| 稅項印花稅 (stamp duty) | 徵收方政府 | 費用（成交金額百分比）0.1% |
| 稅項交易費 (trading fee) | 徵收方港交所 | 費用（成交金額百分比）0.0027% |
| 稅項交易徵費 (transaction levy) | 徵收方證監會 | 費用（成交金額百分比）0.005% |
| 稅項中央結算費 (stock settlement fee) | 徵收方香港中央結算所 | 費用（成交金額百分比）0.002% |
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3. Money18 - 東網
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投資港股常見問題
港股的最低買賣單位是一手嗎？幾多股為之一手？
- 港股的最低買賣單位是一手。香港股票每手所含的股票數量，根據個別股票價格來決定，1手可能是100股、200股、500股和不等。
在銀行與證券行買港股有什麼分別？哪個會較好？
- 一般而言，在銀行與證券行買港股最大的分別在於收費。前者收費比較高，因此短線投資者較適合經證券行買港股，而長線投資者可以考慮經銀行買港股。
藍籌股是甚麼？哪些港股是藍籌股？
- 藍籌股為恒生指數的成份股，例如長和（00001）、新鴻基地產（00016）、中電控股（00002)等。藍籌股的特色是業績好、交頭活躍，而且市值較大，相比起其他股票被視為相對較穩陣的投資選擇。
如何繳交買賣港股時衍生的費用（如印花稅、交易費等）？
- 銀行/證券行會代收買賣港股時衍生的費用（如印花稅、交易費等）。
購買港股可以收息嗎？公司幾時會派息？
- 可以，不同公司派息的時間和股息率都不同。
購買港股可收到香港投資者賠償基金保障嗎？
- 可以。無論你經銀行/證券行買港股，你的投資都可獲香港證監會保障，賠償額達HK$50萬。