IPO新股認購平台及孖展利息比較

比較香港證券行及銀行的新股認購手續費、孖展利息及新股認購費用,了解抽新股程序。 查看更多
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IPO意思:IPO是什麼?

IPO(Initial Public Offering)意思是首次公開招募,泛指企業首次向公眾投資者發行股票並上市籌集資金,由私人公司變成上市公司。如投資者有意入股,就可以透過券行或銀行抽新股IPO。

新股IPO 101:港股IPO特點

港股IPO集資規模大

成熟的港股市場吸引了大量企業上市,特別是中國內地公司,部分熱門港股IPO甚至排名全球前列。

港股IPO一手中籤率制度

新股IPO採用抽籤分配機制,投資者申請的新股數量越多,抽中的機會越高。

港股IPO超額認購影響分配

新股IPO超額認購倍數越高,中籤難度越大,但亦反映新股的市場熱度。

港股IPO的T+2 結算制度

新股IPO認購後,從申請截止到上市交易的結算時間一般需要2個工作日。

港股IPO上市首日波動大

部分新股可能出現「開高走低」或「開低走高」的情況。

新股IPO點樣揀好?

投資者選擇新股IPO時應結合基本面、估值及市場情緒進行全面評估,避免盲目跟風認購新股。

分析公司基本面

了解公司的業務模式、行業地位、財務狀況和盈利能力。

評估新股IPO行業前景

所屬行業是否具增長潛力及市場需求。

新股IPO招股書信息

仔細閱讀招股書,了解公司風險因素、募資用途及未來發展計劃。

選擇抽新股平台貼士

服務費

無論成功認購與否,銀行或卷商一般都會向投資者收取服務費。而賣出相關股票時候,亦要支持經紀佣金等雜費,因此在選擇抽新股平台時,要比較其服務費用。

孖展息口

若投資者打算借孖展抽新股,要留意孖展額度和孖展息口。如果孖展息口太高或孖展額度太低,都會影響你的抽新股策略。

介面要簡單易用

抽新股平台的介面要簡單易用,投資者才可以於短時間內,作投資決定,把握投資機遇!

銀行 VS 券行抽新股

銀行證券行
抽新股孖展息口一般較高,約2.5% - 4%一般較低,部分券行提供優惠,低至0%孖展利息
抽新股申請手續需通過銀行網上平台或分行提交文件,流程較繁瑣網上或手機App操作簡便,即日開戶
抽新股服務費即使未能成功抽中,銀行仍然會收取服務費如果你未能成功抽中,部分券行不會收費

抽新股免手續費選擇

證券行新股認購費用孖展利息
富途證券HK$50/筆0%
長橋證券HK$49/筆6.5%
微牛證券現金新股認購HK$0手續費不適用
老虎證券現金申購及10倍槓桿:HK$0手續 港股IPO:HK$50/筆 美股IPO:US$6.5/筆 (推廣期間免費)0%
IB盈透證券現金新股認購HK$0手續費基準利率+3.5%

抽新股程序-如何抽新股?借孖展抽新股?

傳統抽新股方法只接受實體表格申請。股民需向指定銀行或經紀行索取申請表格,填妥後,再將表格及支票或本票交給相關銀行。不過,現在股民已經可以透過指定券行或銀行網站,以電子方式認購(eIPO)即可,簡化了抽新股程序。

抽新股收費

項目手續費項目類型
經紀佣金1%法定收費
證監會交易徵費0.0027%法定收費
聯交所交易徵費0.005%(每宗交易所有法定收費共1.0077%)法定收費
認購手續費除上述法定收費外,每宗交易亦有服務費,協助股民認購新股的銀行或券商,會收取服務費。銀行或證券行收取

如何計算抽新股入場費

抽新股入場費= 招股定價的上限 X 每手股數+ 法定收費(每宗交易1.0077%)。 例子: 如A公司進行招股, 其招股價介乎HK$3至HK$4,每手股數800股。抽新股入場費= (HK$4 x 800) x 101.0077%,即HK$ 3,232.25。

抽新股注意事項 認購新股風險

除上述提到借孖展抽新股的風險,認購新股亦有其他風險,包括:

1. 認購股份或少於預期

如股份出現超額認購,一般會依預設的基準,以抽籤方式分配給投資者,因此即使成功認購股份或會出現少於預期,甚至出現一股都沒有獲分配的情況。

2. 跌破招股價

整體市場氣氛會影響新股的表現,投資者要有心理準備股價可能會跌穿招股價,要預先作準備,如止蝕沽貨。

3. 交易成本

若投資者借孖展抽新股,要清潔明白交易成本及利息開支。投資者要有準備投資回報未必如預期般,要事先平衡自己可以承受的風險,量力而為。

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借孖展抽新股

如果新股十分受歡迎,每個散戶能夠抽中的機會就會減低。想增加抽中新股的機會,投資者可考慮向銀行或券商借孖展抽新股。例如一隻新股招股價4蚊,每手800股,如你只得HK$3200,以現金抽最多只可抽一手,但假如你十分進取,借盡九成孖展,就可以抽十手、價值HK$32,000股票,大大增加抽中的機會,而你只需要存入HK3200保證金即可。 另外,券商計息的日子,一般由截止抽飛日至上市第一日起計,一般只有8-9日、而且年利率介乎兩、三厘,因此抽10幾萬,利息只需港幣幾百元,息口十分低。不過,每間券商都設有一個孖展額度,額滿即止。另外,投資者要留意如你抽中,但遇跌市,你或需要止蝕沽貨,因此借孖展抽新股存在一定風險。

過去新股IPO上市表現

公司名稱(上市代號) 上市日期 抽新股中籤率 招股價 2025年5月股價*
寧德時代 03750 2025年5月20日 10% HK$ 263 HK$ 329.8
舒寶國際 02569 2025年3月27日 30% HK$ 0.51 HK$ 0.75
茶百道 02555 2024年4月23日 100% HK$ 17.5 HK$ 10.5
蜜雪集團 02097 2025年3月3日 8% HK$ 202.5 HK$ 535.5
順豐控股 06936 2024年11月27日 20% HK$ 32.30 - 36.30 HK$ 40.3

*股價截至2025年5月22日收市價

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抽新股平台比較常見問題

IPO是甚麼?

IPO指首次公開招募,泛指企業首次向公眾投資者發行股票並上市籌集資金,由私人公司變成上市公司。如投資者有意入股,就可以透過券行或銀行抽新股IPO。

抽IPO 手續費通常是多少?

抽IPO 需要支持法定收和認購手續費。每宗交易所有法定收費共1.0077%,而認購手續費由HK$10-100不等。投資者可瀏覽MoneySmart比較平台,就可以了解多個抽新股平台的收費。

同一個投資者可否使用多個戶口抽新股,以增加抽中機會?

不可以,按例所有重複申請會被否決。

如我的網上IPO認購申請只獲部分配股或不獲配股,可以獲得退款嗎?

每一間銀行/卷商的政策都不一樣,一般而言,無論成功認購與否,代理都會向投資者收取服務費。

新股上市,投資者應否追貨?

投資者可以先留意市場認購反應,才決定是否追貨。如新股認購反應熱烈,會成為新股掛牌後上升動力。相反,即市場亦不看好,投資者可持觀望態度,才決定是否追貨。

投資新股是必賺的嗎?

不一定。即使上市前錄得超額認購,公司業務、財務表現、行業表現、近期發展、風險因素、整體市場氣氛等因素,亦會影響股價。

什麼是超購數倍?

所謂超購,即公開申請股數比公開發售股數超出的比率。